第1章 绪论

1.1研究背景与意义

1.2 VaR风险度量方法的研究现状

1.2.1 VaR估计方法的研究现状

1.2.2 VaR在信用风险领域的研究现状

1.2.3 VaR在投资组合中的研究现状

1.2.4 VaR的理论局限与CVaR的提出

1.2.5现有研究中的不足

1.3篇章结构和主要内容

1.4主要创新点

第2章VaR方法及其应用背景

2.1引言

2.2 VaR基本定义

2.2.1市场风险度量方法的演进

2.2.2 VaR的定量描述

2.2.3 VaR的参数选择

2.3 VaR的估计

2.3.1参数方法

2.3.2非参数方法

2.3.3半参数方法

2.3.4三类主要方法的比较

2.4 VaR的应用背景

2.4.1 VaR的应用领域

2.4.2不对称、厚尾与波动聚集现象

2.4.3不对称、厚尾和波动聚集现象的处理方法

2.5本章小结

第3章VaR估计模型的变动性与估计精度研究

3.1引言

3.2数据与研究方法

3.2.1数据的选取

3.2.2 VaR估计模型

3.3 VaR模型的评价准则

3.3.1 VaR模型变动性的评价准则

3.3.2 VaR模型估计精度的评价准则

3.4实证研究

3.4.1沪深综合指数收益基本统计

3.4.2实际收益与VaR控制分析

3.4.3 VaR模型的变动性分析

3.4.4 VaR模型的估计精度分析

3.5本章小结

第4章 基于不同持有期的VaR实证研究

4.1引言

4.2 VaR与持有期

4.2.1基本假定

4.2.2持有期与VaR的关系分析

4.3 VaR的时间缩放和平方根法则

4.3.1平方根法则与前提假设

4.3.2平方根法则与厚尾现象

4.3.3平方根法则与扩散跳模型

4.4数据与研究方法

4.4.1主要研究方法

4.4.2评价标准

4.5实证研究

4.5.1不同持有期的VaR估计精度研究

4.5.2不同持有期的平方根法则研究

4.6本章小结

第5章 基于VaR度量的违约风险建模研究

5.1引言

5.2信用风险分析方法回顾

5.2.1古典信用风险分析方法

5.2.2现代信用风险度量方法

5.3违约率的估计模型：变系数Logistic模型

5.3.1变系数Logistic模型的提出

5.3.2变系数Logistic模型的估计

5.3.3基于变系数Logistic模型的违约风险判别分析

5.4违约风险模型

5.4.1违约风险总量模型

5.4.2违约风险聚合模型

5.5违约风险的VaR度量模型

5.5.1 VaR约束下的违约风险建模过程

5.5.2实例分析

5.6本章小结

第6章 基于CVaR度量的违约风险建模及组合最优解

6.1引言

6.2基于一致风险度量的VaR与CVaR比较

6.2.1一类基于分位数的风险度量

6.2.2 VaR、 CVaR与一致风险度量

6.3一致期望效用最大化与尾部风险理论

6.3.1一致期望效用最大化理论

6.3.2尾部风险理论

6.4基于期望效用最大化与尾部风险的VaR与CVaR比较

6.4.1 VaR一致于一阶随机占优

6.4.2 CVaR一致于二阶随机占优

6.4.3 CVaR是VaR一个较好的修正方法

6.5基于CVaR约束的违约风险组合模型

6.5.1 CVaR约束下违约风险组合建模及其有效边界

6.5.2负指数效用函数下的CVaR组合最优解

6.6本章小结

第7章 结论与研究展望

7.1本书的主要工作和结论

7.2研究工作展望

参考文献