第五部分 债券分析与管理

第17章 债券基础知识

债券的基本特点

债券特征

债券的收益率

全球债券市场的结构

债券发行人

债券投资者

债券评级

可供选择的债券

国内政府债券

政府机构债券

市政债券

公司债券

国际债券

获取债券价格信息

解读债券报价

第18章 债券分析与估值

债券估值基础

现值模型

收益率模型

计算债券收益率

名义收益率

当前收益率

允诺到期收益率

允诺提前赎回收益率

实现（期间）收益率

计算未来的债券价格

不同再投资收益率下的实现（期间）收益率

确定非付息日的债券价格与收益率

免税债券的收益率调整

债券收益率簿册

运用即期利率进行债券估值

利率的决定因素有哪些？

预测利率

利率的基本决定因素

利率期限结构

根据即期利率曲线计算远期利率

利率期限结构理论

预期假说

流动性偏好假说

市场分割假说

期限结构对于交易的含义

收益率价差

决定债券价格波动性的因素有哪些？

交易策略

久期指标

修正久期和债券价格的波动性

债券的凸性

可提前赎回债券的久期和凸性

麦考利久期和修正久期的局限性

附有嵌入式期权的收益率价差

静态收益率价差

经期权调整的价差

第18章 附录

第19章 债券组合管理策略

几种债券组合管理策略

被动型管理策略

积极型管理策略

全球固定收益投资策略

核心—附加债券组合管理

资金匹配方法

或有免疫程序

资本市场理论和有效市场假说对债券组合管理的含义

债券与整体资产组合理论

债券与资本市场理论

资本资产定价模型理论框架中的债券价格行为

债券市场效率

第六部分 衍生证券分析

第20章 衍生市场与衍生证券导论

衍生市场概述

远期和期货市场的术语与结构

解读期货合约报价：一个例子

期权市场的术语和结构

解读期权的报价：一个例子

衍生证券投资

衍生证券投资的基本特征

远期合约的基本收益图解

看涨期权与看跌期权的基本收益图解

期权收益图解：一个例子

远期合约与期权合约之间的关系

看跌期权—看涨期权—现货平价关系

看跌—看涨期权平价：一个例子

利用看跌—看涨期权平价关系创造合成式证券

根据股利支付调整看跌期权—看涨期权—现货平价关系

看跌期权—看涨期权—远期平价关系

金融衍生工具在投资组合管理中的应用概述

运用远期合约对资产组合进行结构调整

运用看跌期权保护投资组合的价值

为保护性看跌期权支付成本的另一种替代性方法

第21章 远期和期货合约

远期和期货交易概述

期货合约的交易机制

远期合约与期货合约之间的比较

运用远期合约和期货合约进行套期保值

套期保值和基差

理解基差风险

计算最优的套期保值比率

远期合约和期货合约：基本的估值概念

远期合约和期货合约的估值

即期价格与远期价格之间的关系

金融远期和期货合约：应用与策略

利率远期和期货

长期利率期货

短期利率期货

股票指数期货

货币远期和期货

第21章附录

A．计算久期的封闭方程式

B．货币市场的隐含远期利率的计算

第22章 期权合约

期权市场和期权合约概述

期权市场的惯例

交易所交易期权的报价

期权估值基础

基本方法

提高预测的精确性

二项式期权估值模型

布莱克-斯科尔斯估值模型

估计波动性

布莱克-斯科尔斯估值模型存在的问题

期权估值：拓展与深化

欧式看跌期权的估值

以支付股利的证券作为基础资产的期权估值

美式期权估值

布莱克-斯科尔斯模型的其他拓展

期权交易策略

保护性看跌期权

保护性看涨期权

跨式、条式和带式组合

勒式组合

择式期权

价差

范围远期

第23章 互换合约、可转换证券和其他嵌入式金融衍生工具

OTC利率协议

基于远期的利率合约

基于期权的利率合约

互换合约的拓展

股票指数互换

认股权证和可转换证券

认股权证

可转换证券

可转换优先股

可转换债券

其他嵌入式金融衍生工具

双重货币债券

股票指数关联债券

与商品价格相关联的看涨债券和看跌债券

与互换相关联的票据

为灵活性估值：实物期权导论

利用实物期权对公司估值

第七部分 资产管理规范与评估

第24章 专业资产管理

资产管理行业：结构与演变

私人管理和咨询公司

私人资金管理公司的投资策略

投资公司的组织和管理

评估投资公司的股票价值

封闭式投资公司和开放式投资公司

基金管理费用

投资公司的目标投资组合

根据基金特征的分类

全球投资公司

共同基金的组织和策略：一个案例

对冲基金

对冲基金的特征

对冲基金的策略

风险套利投资：一个详细的考察

对冲基金的业绩表现

专业资产管理行业中的道德和管制

资产管理行业的管制

道德行为准则

道德冲突的案例

你希望从专业投资管理者那里获得什么？

第25章 投资组合业绩评估

投资组合管理者应具备哪些基本要求？

早期的投资业绩评估方法

1960年以前的投资组合评估

同类比较法

投资组合业绩的综合衡量指标

特雷诺投资组合业绩衡量指标

夏普投资组合业绩衡量指标

詹森投资组合业绩衡量指标

信息比率投资业绩衡量指标

投资组合业绩衡量指标的应用

投资组合的业绩评估：一些拓展

投资业绩衡量指标的组成

基于证券持仓分布的投资业绩衡量指标

投资业绩归因分析

衡量市场时机把握能力

影响投资业绩衡量指标应用的因素

全球基准问题的举例说明

基准问题的含义

基准投资组合的必要特征

债券组合的投资业绩评估

基于收益率的债券投资业绩衡量指标

债券组合投资业绩的归因分析

报告投资业绩

时间加权收益率和资金加权收益率

投资业绩报告标准

附录

附录A 如何成为一名注册金融分析师资格持有者

附录B 《道德规范》和《职业行为准则》

附录C 利率表

附录D 标准正态分布表

全部参考文献列表

词汇表

索引

译后记