第1章　引论

第2章　基本框架

2.1　经济环境

2.2　经济参与者

2.3　证券市场

2.4　基本经济模型

2.5　市场均衡

2.6　最优性

2.7　本章小结

2.8　练习

第3章　Arrow-Debreu经济

3.1　Arrow-Debreu证券市场

3.2　状态价格

3.3　市场的完全性

3.4　参与者的优化

3.5　市场均衡

3.6　本章小结

3.7　练习

第4章　套利和资产定价

4.1　一般市场结构

4.2　套利

4.3　无套利原理

4.4　资产定价基本定理

4.5　风险中性定价和鞅

4.6　本章小结

4.7　练习

第5章　期权：一个套利定价的例子

5.1　期权

5.2　期权价格的性质和界

5.3　美式期权以及提前执行

5.4　完全市场中的期权定价

5.5　期权与市场完全化

5.6　本章小结

5.7　练习

第6章　期望效用函数

6.1　期望效用函数

6.2　附加假设

6.3　期望效用函数的拓展

6.4　本章小结

6.5　练习

第7章　风险厌恶

7.1　边际效用递减

7.2　风险厌恶的定义

7.3　风险厌恶的度量

7.4　风险厌恶的几个例子

7.5　风险厌恶的比较

7.6　一阶风险厌恶

7.7　本章小结

7.8　练习

第8章　组合选择（一）

8.1　解的存在性及其特征

8.2　投资组合的选择

8.3　最优组合的性质

8.4　本章小结

8.5　练习

第9章　组合选择（二）

9.1　随机占优

9.2　组合分离

9.3　共同基金分离和风险投资

9.4　本章小结

9.5　练习

第10章　完全市场中的资源配置与资产价格

10.1　完全市场中的均衡

10.2　最优配置和风险分担

10.3　代表性参与者

10.4　加总

10.5　基于消费的资本资产定价模型

10.6　本章小结

10.7　练习

第11章　不完全市场中的资源配置和资产定价

11.1　消费和证券价格

11.2　约束下的最优配置

11.3　实质完全市场

11.4　本章小结

11.5　练习

第12章　在均值—方差偏好下的投资组合选择

12.1　均值—方差偏好

12.2　均值—方差前沿组合

12.3　均值—方差前沿组合的性质

12.4　存在无风险资产的情形

12.5　本章小结

12.6　练习

第13章　资本资产定价模型（CAPM）

13.1　市场组合

13.2　市场均衡

13.3　CAPM给出的资产定价关系

13.5　作为均衡结果的CAPM

13.4　不存在无风险资产的CAPM

13.6　本章小结

13.7　练习

第14章　套利定价理论（APT）

14.1　资产收益风险的因子模型

14.2　精确因子模型和套利定价理论

14.3　极限套利和APT

14.4　极限套利和均衡

14.5　作为均衡结果的APT

14.6　本章小结

14.7　练习

第15章　完全市场下的公司财务

15.1　存在生产机会的Arrow-Debreu经济

15.2　公司的投资决策

15.3　融资决策

15.4　基本框架外的公司财务

15.5　本章小结

15.6　练习

结束语

附录A　定理证明及经济概念补充

A.1　定理证明

A.2　经济概念

附录B　数学附录

B.1　基础知识

B.2　优化

B.3　概率和统计

术语表

索引

参考文献