第一章 利率互换简介

1.1概述

1.2互换

第二章 利率互换的风险特征和传统用法

2.1利率风险

2.2基差风险

2.3汇率风险

2.4交易对手信用风险

2.5互换的常见应用

第三章 利率互换定价

3.1互换利率从何而来？

3.2剥离利率曲线和构建互换模型

3.3非标准互换的定价

第四章 利率上限与利率下限

4.1利率上限与利率下限简介

第五章 互换期权

5.1互换期权介绍

5.2利率上下限与互换期权的联系

5.3用Black模型对利率期权定价的几点质疑

5.4正态模型

5.5其他利率期权定价模型

5.6百慕大式互换期权

第六章 内嵌期权利率互换

6.1基础概念

6.2可取消互换

6.3指数摊销互换

6.4敲出式互换

6.5有凸性调整的互换

第七章 结构性票据

7.1结构性票据市场的崛起

7.2结构性票据术语

7.3市场规模

7.4什么是结构性票据？

7.5浮动利率债券

7.6封顶浮动利率债券

7.7逆向浮动利率债券

7.8区间累积债券

7.9监管应对

7.10不反转债券

第八章 相对价值交易与宏观交易

8.1息差和滑移分析

8.2曲线交易

8.3交易互换基差

8.4资产互换回顾

第九章 近期产品创新

9.1相关性交易介绍：再论利率上限和固定利率支付方互换期权

9.2远期波动率交易

9.3曲线期权

附录A 期权定价简介

A.1基本概念

A.2期权价格的边界值

A.3欧式看跌看涨期权平价公式

A.4二叉树定价模型

A.5 Black-Scholes模型

A.6期权的敏感度

A.7二元期权

A.8期权组合

附录B 固定收益常见概念简述

B.1现值

B.2久期

附录C 互换合约计息规则和支付惯例的进一步讨论

附录D 快速了解抵押贷款债券

附录E 正态模型

E.1远期平值互换期权的σLN与σN的关系

E.2非平值互换期权的σLN和σN之间的关系

E.3正态模型下的期权敏感度

部分习题答案

第一章

第二章

第三章

第四章

第五章

第六章

第七章

第八章

第九章

附录A

参考文献