第一部分 引言和说明

第一章 引言

一、资产组合分析

二、证券收益的不确定性

三、证券收益之间的相关性

四、资产组合分析的目标

第二章 说明性的资产组合分析

一、资产组合分析输入的说明

二、标准差

三、资产组合分析的输出

四、概率信念和资产组合

五、多种资产组合分析

六、小结

第二部分 证券和资产组合的关系

第三章 平均收益和期望值

一、数学和读者

二、等价的三个论题

三、频次分布与概率分布

四、平均值和期望值的定义

五、中心趋势的其他度量方法

六、常数与随机变量的乘积

七、随机对

八、两个随机变量和的期望值

九、两个随机变量加权和的期望值

十、任意个随机变量的加权平均

十一、主要结论

【习题】

第四章 标准差和方差

一、定义

二、符号

三、常数与随机变量的乘积

四、协方差和相关性

五、两个随机变量和的方差

六、两个随机变量加权和的方差

七、三个随机变量和的方差

八、三个随机变量加权和的方差

九、多个随机变量的记号法

十、多个随机变量和的方差

十一、多个随机变量加权和的方差

十二、在过去序列和概率信念上的应用

十三、协方差的推导

【习题】

第五章 投资于大量证券

一、引言

二、前N个数字的和

三、期望值和方差一样却不相关的随机变量

四、推广

五、大量证券的收益相关

六、资产组合的选择

第六章 长期收益

一、几何平均数

二、对数的均值

三、二次式近似

第三部分 有效资产组合

第七章 有效集的几何分析

一、引言

二、资产组合的合法集

三、符号

四、等均值线

五、等方差曲线

六、3种证券情况下的临界线

七、有效资产组合

八、标准的4种证券的分析

九、子空间

十、临界线

十一、有效资产组合

十二、包含任意多种证券的资产组合分析

十三、有效结合：E与V,E与标准差

第八章 （E,V）有效资产组合的导出

一、引言

二、求和符号

三、矩阵与向量

四、矩阵加法和数乘

【习题】

五、矩阵乘法

【习题】

六、转置矩阵、对称矩阵与主对角元素

【习题】

七、逆矩阵

【习题】

八、逆矩阵的变形

【习题】

九、资产组合选择问题

十、符号

十一、临界线

十二、计算过程

十三、线性规划

第九章 半方差

一、引言

二、定义

三、对称性

四、共同点与差异

五、利弊分析

六、几何分析

七、计算过程

八、（E,S）有效资产组合的蒙特卡洛分析

第四部分 不确定下的理性选择

第十章 期望效用准则

一、理性行为理论

二、期望效用

三、期望效用和资产组合分析

四、第四部分概要

五、定义

六、独特性

七、期望效用最大化的特征

八、矛盾

九、例外、假设与扩展

十、公理化方法

十一、公理

十二、公理与期望效用

十三、符号

十四、初步结果

十五、推导过程

第十一章 跨期效用分析

一、实例描述

二、定义

三、跨期选择的公理体系

四、中间决策与不完全结果

五、序贯决策

第十二章 概率信念

一、引言

二、概念

三、公理

四、推导

五、πi的性质

六、后验概率

七、概率信念和投资者

第十三章 对资产组合选择的应用

一、假设

二、动态规划分析

三、单期效用分析

四、有效集分析

五、效用函数和风险度量

六、相关的效用函数

七、风险度量的评价

八、一般化

九、分析的选择

参考文献

补遗1970

附录

附录A 有效集的计算

一、（E,V）有效集问题

二、临界线法

三、NRLQ论文

四、库恩-塔克论文

五、产生有效的资产组合

六、Mg的非奇异性

七、X和η的非负性

八、有限性

九、（E,Sb）有效集

十、产生（E,Sb）有效的点

十一、（E,Sb）计算法“起作用”

附录B 资产组合选择问题的单纯形法

附录C 另一个期望效用公理体系

第五部分 对以前各章的注释

第四章 注释

一、单因素模型

二、多因素模型

三、关于因素与情景模型的实证研究

第五章 注释

第六章 注释

一、一个例子

二、对数期望值和增长率的均值-方差近似

三、萨缪尔森对长期投资的观点

四、建议

第七章 注释

第八章 及附录A注释

第九章 注释

第四部分及附录C注释

个人注释