1衍生性商品导论

第一节 衍生性商品的定义

第二节 衍生性商品的种类

第三节 衍生性商品的功能及特性

第四节 财务工程与金融创新

实务专栏1-1衍生性商品避险？涉险？因人而异

实务专栏1-2发挥衍生性商品正面功能，运用财务工程降低风险

基础篇

2选择权导论

第一节 选择权历史

第二节 选择权专有名词介绍

第三节 选择权日常生活实例

第四节 几种与选择权相关的产品

实务专栏2-1怡富日本美元还本收益基金

实务专栏2-2台湾茂矽发行台湾股价指数连动公司债募集快速

3选择权价格及价格上下限

第一节 影响选择权价格的因素

第二节 选择权到期时价值

第三节 选择权到期前价值

第四节 买权价格上下限

第五节 卖权价格上下限

第六节 其他价格限制条件

实务专栏3-1微软公司买权与卖权之时间价值与内含价值

实务专栏3-2组合式外币定存既保本又可获利

4买权卖权等价理论

第一节 买权卖权之间的价格关系

第二节 买权卖权等价理论

第三节 买权卖权等价理论公式的推导

第四节 买权卖权等价理论公式的解析

第五节 有股利与美式选择权之买权卖权等价理论

实务专栏4-1台湾目前没有认售权证，当看空某支股票时，该怎么办-由卖空股票、买入认购权证来复制卖权

实务专栏4-2认购权证权利金收入 课营所税

5Black-Scholes选择权评价模型（一）

第一节Black-Scholes买权评价公式

第二节Black-Scholes公式的解析

第三节Black-Scholes卖权评价公式

第四节Black-Scholes公式中变数的选取

第五节 有股利发放时Black-Scholes公式之修正

第六节Black-Scholes公式之模拟

实务专栏5-1莫顿和修斯研究衍生性商品的评估方法获得1997年诺贝尔经济学奖

实务专栏5-2权证定价套公式？市场有争议

6选择权的交易策略

第一节 单一部位

第二节 避险部位

第三节 组合部位

第四节 价差部位

第五节 合成部位

第六节 套利部位

实务专栏6-1认购权证随标的股起舞 暴涨暴跌

实务专栏6-2认购权证涨跌幅计算方式 下月起修正

7台湾的认购权证市场

第一节 认购权证介绍

第二节 台湾认购权证现况

第三节 重设型认购权证介绍

第四节 认购权证之评价

第五节 认购权证的交易策略

第六节 价差型认购权证及认售权证的避险

实务专栏7-1联电重设型认购权证被客户订购一空

实务专栏7-2建弘证券发行多层重设认购权证

8股价指数选择权与外汇选择权

第一节 股价指数选择权介绍

第二节 股价指数选择权评价公式

第三节 股价指数选择权的功能与特性

第四节 外汇选择权介绍

第五节 外汇选择权的评价公式

实务专栏8-1新台币看贬 新台币选择权交易量大增

实务专栏8-2有美金需求者 操作选择权 避险兼获利

进階篇

9 Black-Scholes选择权评价模型（二）

第一节Black-Scholes之前的评价模型

第二节Black-Scholes模型之假设

第三节Black-Scholes偏微分方程式之推导

第四节 由风险中立推导Black-Scholes公式

第五节 笑状波幅

第六节 股价波动度的估计

实务专栏9-1选择权一代宗师-费雪·布莱克

实务专栏9-2修斯：衍生性金融商品利多于弊

10敏感度分析及避险策略

第一节 买权敏感度分析

第二节 卖权敏感度分析

第三节delta中立避险策略

第四节delta-gamma中立避险策略

第五节 加入vega及theta的中立避险策略

实务专栏10-1发行认购权证避险增新管道

实务专栏10-2到期权证 避险部位得转入自营部门

11美式选择权及其他评价公式

第一节 美式选择权提早履约条件

第二节 美式选择权的评价

第三节 选择权评价模型的分类

第四节Black-Scholes公式的延伸

第五节Black-Scholes公式的一般化

实务专栏11-1认购权证飙翻天 发行商苦哈哈 券商作帐杀尾盘

实务专栏11-2权证热吸引外资机构发行意愿

12数值分析法

第一节 蒙地卡罗模拟法

第二节 蒙地卡罗模拟加速收敛方法

第三节 二项式评价模型

第四节 多期二项式评价法

第五节 二项式美式选择权评价法及相关子题

第六节 有限差分法

实务专栏12-1元大证券获准发行宏电价外权证

实务专栏12-2同一标的股 认购及认售权证将开放

13新奇选择权

第一节 新奇选择权导论

第二节 平均式选择权

第三节 界限选择权与回顾型选择权

第四节 彩虹选择权及其他新奇选择权

第五节 平均式选择权之评价

第六节 界限选择权之评价

第七节 其他新奇选择权之评价

实务专栏13-1宝来获准发行国内首支回顾型重设认购权证

实务专栏13-2高科技产业锺情股票选择权

14金融风险管理

第一节 风险的种类

第二节 风险值（VAR）的意义

第三节VAR的算法

第四节 股票投资组合之VA R求法

第五节 衍生性商品之VAR求法

第六节 压力测试与回溯测试

第七节 风险计量法及信用计量法

实务专栏14-1揭开LTCM财务操作神秘面纱

实务专栏14-2风险控管 外银严格执行

15选择权相关主题

第一节 实质选择权

第二节 交易成本下之选择权评价与避险

第三节 静态避险

第四节 隐含树状模型

第五节 界限选择权的评价

实务专栏15-1宝来发行联电上限型认购权证 未演先轰动

实务专栏15-2中信银买下宝成证券 开银行业先例

附录A由风险中立推导B-S公式

附录B买权卖权敏感度之推导

参考文献

中文索引

英文索引