第一部分 导论

第1章 风险与收益简史

1.1 收益

1.2 历史数据

1.3 平均收益：第一课

1.4 收益波动性：第二课

1.5 关于更多平均收益

1.6 风险和收益

概要和总结

实践应用

章节回顾和自测

投资智商测试

概念理解

疑难问题

Schweser的CFA复习资料

第2章 投资过程

2.1 投资政策声明

2.2 投资专家

2.3 账户类型

2.4 头寸的类型

2.5 构建一个投资组合

概要和总结

实践应用

章节回顾和自测

投资智商测试

概念理解

疑难问题

Schweser的CFA复习资料

第3章 证券类型概述

3.1 证券分类

3.2 计息资产

3.3 股票

3.4 衍生工具

3.5 期权合约

概要和总结

实践应用

章节回顾和自测

投资智商测试

概念理解

疑难问题

第4章 共同基金

4.1 共同基金投资的优点和缺点

4.2 投资公司和基金类型

4.3 共同基金的运作

4.4 共同基金的成本和费用

4.5 短期基金

4.6 长期基金

4.7 共同基金的表现

4.8 封闭式基金、交易开放式指数基金和对冲基金

概要和总结

实践应用

章节回顾和自测

投资智商测试

概念理解

疑难问题

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第二部分 股票市场

第5章 股票市场简介

5.1 私募和向公众出售证券

5.2 纽约证券交易所

5.3 纽约证券交易所的运营

5.4 纳斯达克

5.5 纽约证券交易所和纳斯达克的竞争者

5.6 股票市场信息

概要和总结

实践应用

章节回顾和自测

投资智商测试

概念理解

疑难问题

Schweser的CFA复习资料

第6章 普通股票估值

6.1 证券分析：谨慎小心

6.2 股利贴现模型

6.3 两阶段股利增长模型

6.4 剩余收益模型

6.5 自由现金流模型

6.6 价格比率分析

6.7 关于麦格劳-希尔公司的分析

概要和总结

实践应用

章节回顾和自测

投资智商测试

概念理解

疑难问题

Schweser的CFA复习资料

第7章 股票价格行为和市场效率

7.1 市场效率导言

7.2 “击败市场”的含义是什么

7.3 市场效率的基本原理

7.4 市场效率的形式

7.5 为什么市场是有效的

7.6 市场效率的一些内涵

7.7 知情交易者和内幕交易

7.8 市场是如何有效的

7.9 市场效率和专业基金经理的表现

7.10 异常现象

7.11 泡沫和崩溃

概要和总结

实践应用

章节回顾和自测

投资智商测试

概念理解

疑难问题

第8章 行为金融学和投资心理学

8.1 行为金融学导言

8.2 前景理论

8.3 过度自信

8.4 对随机性理解不当和对偶发事件反应过度

8.5 行为金融学的更多方面

8.6 基于情绪的风险和有限套利

8.7 技术分析

概要和总结

实践应用

章节回顾和自测

投资智商测试

概念理解

疑难问题

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第三部分 利率和债券估值

第9章 利率

9.1 利率历史和货币市场利率

9.2 货币市场价格和利率

9.3 固定收益证券的利率和收益率

9.4 利率期限结构

9.5 名义利率与实际利率

9.6 传统的利率期限结构理论

9.7 名义利率的决定因素：一个现代化的视角

概要和总结

实践应用

章节回顾和自测

投资智商测试

概念理解

疑难问题

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第10章 债券价格与收益率

10.1 债券基础知识

10.2 普通债券价格和到期收益率

10.3 收益率的更多信息

10.4 利率风险和马尔基尔定理

10.5 久期

10.6 基于久期的债券风险计算

10.7 专项投资组合和再投资风险

10.8 免疫

概要和总结

实践应用

章节回顾和自测

投资智商测试

概念理解

疑难问题

Schweser的CFA复习资料

第四部分 资产组合管理

第11章 多样化与风险资产配置

11.1 预期收益率和方差

11.2 投资组合

11.3 分散投资和投资组合的风险

11.4 相关性和分散投资

11.5 马科维茨有效边界

概要和总结

实践应用

章节回顾和自测

投资智商测试

概念理解

疑难问题

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第12章 收益率、风险和证券市场线

12.1 公告，超出预期的信息和预期收益率

12.2 风险：系统的和非系统的

12.3 分散投资：系统风险和非系统风险

12.4 系统风险和贝塔

12.5 证券市场线

12.6 关于贝塔的更多内容

12.7 扩展的CAPM

概要和总结

实践应用

章节回顾和自测

投资智商测试

概念理解

疑难问题

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第13章 业绩评价和风险管理

13.1 业绩评价

13.2 评价方法比较

13.3 投资风险管理

13.4 有关风险价值计算的更多知识

概要和总结

实践应用

章节回顾和自测

投资智商测试

概念理解

疑难问题

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第五部分 期货和期权

第14章 期货合约

14.1 期货合约基础知识

14.2 期货

14.3 期货交易账户

14.4 现货价格与期货价格

14.5 股指期货

概要和总结

实践应用

章节回顾和自测

投资智商测试

概念理解

疑难问题

Schweser的CFA复习资料

第15章 股票期权

15.1 普通股期权

15.2 期权结算公司

15.3 期权

15.4 股指期权

15.5 期权的内在价值和“价值状态”

15.6 期权收益和利润

15.7 使用期权进行风险管理

15.8 期权交易策略

15.9 套利和期权定价约束

15.10 看跌-看涨平价定理

概要和总结

实践应用

章节回顾和自测

投资智商测试

概念理解

疑难问题

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第六部分 投资专题

第16章 期权估值

16.1 到期前的简单期权估值模型

16.2 单期的二项式期权定价模型

16.3 二期二项式期权价格模型

16.4 多期二项式期权定价模型

16.5 布莱克-斯科尔斯期权定价模型

16.6 期权输入值的差异

16.7 股价变化对期权价格影响的度量

16.8 股票期权对股票的对冲

16.9 股票指数期权对股票组合进行对冲

16.10 隐含标准差

16.11 员工股票期权

概要和总结

实践应用

章节回顾和自测

投资智商测试

概念理解

疑难问题

Schweser的CFA复习资料

第17章 现金流与收益预测

17.1 财务信息的来源

17.2 财务报表

17.3 财务报表预测

17.4 星巴克公司案例研究

概要和总结

实践应用

章节回顾和自测

投资智商测试

概念理解

疑难问题

Schweser的CFA复习资料

第18章 公司债券

18.1 公司债的基础知识

18.2 公司债的种类

18.3 债券契约

18.4 保护契约

18.5 事件风险

18.6 无契约的债券

18.7 优先股

18.8 浮动利率债券

18.9 公司债信用评级

18.10 垃圾债券

18.11 债券市场交易

概要和总结

实践应用

章节回顾和自测

投资智商测试

概念理解

疑难问题

Schweser的CFA复习资料

第19章 政府债券

19.1 政府债券基本要素

19.2 美国短期国库券、中期国库券、长期国库券和本息分离债券

19.3 美国财政部拍卖

19.4 美国储蓄债券

19.5 联邦政府机构债券

19.6 市政债券

19.7 相等课税收益率

19.8 应税市政债券

概要和总结

实践应用

章节回顾和自测

投资智商测试

概念理解

疑难问题

附录A 投资智商测试答案

附录B 部分疑难问题答案

术语表