第一章 交易工具

统计学基础

回归分析：基本原理

回归分析：拟合优度

主成分分析

时间尺度

回溯测试策略

小结

第二章 债券

债券的基本知识

固定收益产品的内含风险

利率风险

信用风险

通胀风险

融资风险与流动性风险

税收风险

监管风险

折现

债券定价

收益曲线

久期

凸性

回购市场

买卖差价

计算债券损益

持有价值

远期利率

下调风险

曲线与价差

蝴蝶套利模型

小结

第三章 固定收益市场

美联储

国债

本息分离债券

通胀保值债券

抵押贷款

机构债务

企业债券

市政债券

小结

第四章 利率期货

期货交易的基本特征

欧洲美元期货

凸度偏移

基于欧洲美元期货创建长期资产

国债期货

联邦基金期货

期货的仓位数据

小结

第五章 利率掉期

基本原理

久期和凸性

掉期的使用

交易对手风险

其他种类的互换

联邦资金基差掉期

3月期／6月期或1月期／3月期基差掉期

交叉货币基差掉期

固定到期日基差掉期

SIFMA/LIBOR比率掉期和SIFMA掉期

通胀掉期

小结

第六章 理解利率的动因

借款的供给和需求

固定收益产品供需的组成部分

国债供给

固定收益产品供给的其他来源

固定收益产品的需求

外国投资者持有比例

美联储

共同基金

银行类金融机构

养老基金

家庭投资者

短期收益的动因

经济数据和美联储大事件

安全投资转移

债券拍卖

抵押贷款对冲资金流动

奇异对冲资金流动

季候性

小结

第七章 账面价值和相对价值交易

账面价值交易

账面价值交易的设立和估值

账面价值交易的陷阱

有效账面价值指向性交易

相对价值交易

建立相对价值交易

国债的相对价值和面值曲线

其他国债相对价值交易

小结

第八章 利率产品的套期保值风险

对冲的原理

对冲工具的选择

互换对冲

掉期对冲

欧洲美元期货对冲

国债期货对冲

收益率Betas

凸性对冲

小结

第九章 掉期息差交易

掉期息差如何运作

息差交易的动因

掉期息差与收益率的关系

期货资产互换

利差曲线交易

小结

第十章 利率期权和交易波动性

期权定价及基本特征

利率市场的调整

报价波动率

期权头寸的风险测度

Delta

Gamma

Theta

Vega

Rho

买卖权平价关系

隐含波动率和实际波动率

偏度

德尔塔对冲

利率期权

内嵌式期权和对冲

更多奇异期权结构

百慕大互换掉期

范围积息结构性存款

收益曲线利差期权

远期合约的波动性

波动性交易

利率偏度

波动率价差交易

利率上限和掉期期权

小结

第十一章 国债期货基差和滚动合约

期货交割期权

交割期权价值的计算

期权调整久期和实证久期

国债期货滚动合约

小结

第十二章 条件性交易

条件性曲线交易

条件性价差交易

小结

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