第一篇 期货市场与交易

第一章　期货市场概述

第一节 期货市场的产生和发展

一、期货市场的产生

目录

二、期货市场的发展

第二节 期货市场的实质

一、期货市场及其主要特性

二、期货市场和现货市场的关系

三、期货市场与证券市场的关系

第三节 现代期货市场的功能作用

二、回避价格风险

一、发现价格

三、风险投资

第四节 现代期货市场的特点

一、期货市场的国际化

二、期货交易的规范化

三、期货品种扩大化

第二章　期货市场的组织结构

第一节 期货交易所

一、期货交易所的设立

二、期货交易所的组织形式

三、期货交易所的功能

一、期货结算所的组织形式

第二节　期货结算所

二、期货结算所的会员制和机构设置

三、期货结算的方式和程序

四、期货结算所的功能和作用

第三节 期货经纪公司

一、期货经纪公司的性质和分类

二、期货经纪公司的职能和作用

三、期货经纪公司的设立和机构设置

四、期货经纪公司的规章制度

第四节　期货交易者

一、套期保值者

二、期货投机者

一、期货市场的特性和运行规则

第三章　期货市场规则与交易流程

第一节 期货市场的运行规则

二、期货市场规则

三、期货交易规则

第二节 期货交易的准备

一、期货交易所和经纪公司的选择

二、期货交易计划的制定

三、期货交易信息的收集

第三节　期货交易的程序

一、期货交易的加入

二、期货交易的进行

三、期货交易的结算

四、期货交易的交割

第四章　套期保值交易

第一节 套期保值交易概述

一、套期保值的内涵

二、套期保值的目的

三、套期保值的经济原理

四、套期保值的功能作用

五、套期保值的特征

第二节 套期保值交易的应用

一、套期保值交易的操作原理

二、套期保值交易案例

第三节　基差理论

一、基差及其构成

二、基差变化及其影响因素

三、基差对套期保值效果的影响

第四节 基差交易

一、基差交易的内涵

二、基差交易的形式

第五章　投机与套利交易

第一节 期货投机交易

一、期货投机的内涵

二、期货投机与套期保值的关系

三、期货投机者的类型

四、期货投机的功能作用

五、期货投机交易案例

一、套期图利的内涵

第二节 套期图利交易

三、套期图利的特点

二、套期图利的功能作用

第三节 跨期套利

一、跨期套利的内涵和影响因素

二、跨期套利的类型和案例

第四节 跨市场套利

一、跨市场套利的内涵和影响因素

二、跨市场套利的类型和案例

第五节　跨商品套利

一、跨商品套利的内涵和影响因素

二、跨商品套利的类型和案例

一、价格机制发生作用的过程

二、现货价格形成机制的缺陷

第二篇 期货价格与交易策略

第一节 现货市场的价格机制

第六章　期货价格理论

三、现货价格的特点

第二节 期货市场的价格机制

一、期货市场的价格发现

二、期货市场价格的特征

第三节 市场供求及其影响因素

一、供给与市场价格的关系

二、需求与市场价格的关系

一、基本分析及其特点

第七章　期货价格基本分析

第一节　基本分析概述

二、供求与市场价格

第二节 供给与需求

一、供给分析

二、需求分析

第三节 影响供求的因素

一、金融货币因素

二、经济波动周期因素

三、政治因素

四、政策因素

六、投机和心理因素

五、自然因素

第八章　期货价格技术分析

第一节　技术分析概述

一、技术分析的内容和作用

二、基本分析与技术分析比较

第二节 图形分析

一、蜡烛图

二、条形图

三、点数图

第三节 价格形态分析

一、整理形态

二、反转形态

一、成交量和未平仓量

第四节 成交量分析

二、成交量和未平仓量与价格趋势的关系

第五节 移动平均线分析

一、移动平均线的一般原理

二、移动平均线的应用

第六节　技术指标分析

一、相对强弱指数

二、随机指标

第七节　波浪理论

一、波浪理论的基本内容

二、波浪的特点

三、波浪理论与菲波纳奇数列

一、按计划投资

第九章　期货交易策略

第一节 期货交易策略原则

二、把握市场，顺势而为

三、长期与短期分析相结合

四、选择适宜的期货商品

五、正确运用止损指令

第二节　期货交易策略的应用

一、套期保值的策略

二、套期图利的策略

三、投机交易的策略

四、求赢获利的策略

五、形势有利时的策略

六、转亏为盈的策略

第三节 期货资金管理

一、资金管理的原则

二、资金运用的技巧

第三篇 商品期货

第十章　农林产品期货交易

第一节　农林产品期货交易概述

一、农业生产的特点

二、农林产品期货交易的产生和发展

三、中国开展农林产品期货交易的积极作用

四、从事农林产品期货交易的条件

一、粮食类商品概述

第二节　粮食类商品期货交易

二、小麦期货

三、玉米期货

四、大豆期货

五、红豆和绿豆期货

第三节 林产品及经济作物类商品期货交易

一、林产品及经济作物类商品概述

二、天然橡胶期货

三、棉花期货

四、原糖期货

五、咖啡期货

第四节 畜产品期货交易

二、活牛期货

一、畜牧业概述

三、生猪期货

第十一章　金属矿产品期货交易

第一节　金属矿产品期货交易概述

一、金属矿产品工业的概况

二、世界主要金属期货交易所及其金属期货交易

第二节 有色金属期货交易

一、铜期货

二、铝期货

第三节 贵金属期货交易

一、贵金属商品期货的特殊性

二、黄金期货

三、白银期货

四、铂、钯期货

第十二章　能源期货交易

第一节 能源期货交易概述

第二节 石油期货

一、原油期货

二、取暖油、燃料油期货

三、汽油期货

第三节 天然气期货

一、世界天然气的生产和消费

二、天然气期货交易

一、金融期货交易的产生

第一节　金融期货交易的产生和发展

第四篇 金融期货

第十三章　金融期货概述

二、金融期货交易的发展

三、金融期货交易的功能

第二节　世界主要金融期货交易

一、美国的金融期货交易

二、英国的金融期货交易

三、日本的金融期货交易

四、香港的金融期货交易

第三节 中国的金融期货交易

一、金融期货交易的起始

二、发展金融期货交易的必要性

一、外汇和汇率

第十四章　外汇期货

第一节 外汇和汇率概述

二、外汇的供给和需求

三、汇率变动对经济的影响

四、外汇风险

第二节 外汇期货交易原理

一、外汇期货交易的产生和发展

二、外汇期货交易与外汇远期交易

三、外汇期货合约

第三节 影响外汇期货价格的因素

一、基本经济因素

二、政治因素

三、新闻因素

四、中央银行干预

五、心理因素

第四节 外汇期货交易中的套期保值

一、空头套期保值

二、多头套期保值

三、交叉套期保值

第五节 外汇期货的投机和套利交易

一、外汇期货投机

二、外汇期货套期图利

一、债券及基本要素

第一节 利率期货概述

第十五章　利率期货

二、利率及影响因素

三、债券的市场价格

四、债券的收益率

第二节 利率期货交易原理

一、利率期货交易的产生和发展

二、利率期货合约

三、利率期货合约的交割

第三节 利率期货的套期保值交易

一、套期保值比率的确定

二、套期保值的基本策略

一、投机和套利策略

第四节 利率期货的投机和套利交易

二、投机和套利案例

第十六章　股票指数期货交易

第一节 股票价格和股价指数

一、股票价格及影响因素

二、股票价格指数

三、股票投资风险

第二节 股票指数期货交易原理

一、股票指数期货交易及特点

二、股票指数期货交易的产生和发展

三、股票指数期货的定价

四、股票指数期货合约

第三节 股票指数期货的套期保值交易

一、套期保值比率的确定

二、套期保值的基本策略

第四节 股票指数期货的投机和套利交易

一、股票指数期货投机

二、股票指数期货套利

第五篇 期权市场与交易

第十七章　期权市场概述

第一节 期权市场与期权交易

一、期权和期权交易的界定

二、期权交易的产生和发展

四、期权合约与报纸行情

三、期权交易的特点

五、期权与期货、期权合约与期货合约、期权交易与期货交易的联系

和区别

第二节 期权类型及其交易形式

一、按期权买卖形式分类

二、按期权内容分类

三、按期权的其他标准分类

第三节　期权交易的功能作用及其评价

一、期权交易的功能作用

二、期权交易功能作用与期货交易功能作用比较

一、看涨期权的交易战略

第一节 期权战略及其盈亏

第十八章　期权价格理论

二、看跌期权的交易战略

第二节 期权价格的影响因素

一、原始资产的价格

二、期权的内在价值、时间价值及期限

三、原始资产报酬率的易变性

四、期权的执行价格

五、无风险利率

第三节 期权定价模型与公式

一、布莱克—斯格尔斯模型与期权定价公式

二、二项式期权定价模型

第一节 期权交易程序

一、期权交易的基本过程

第十九章　期权交易

二、期权交易过程中的清算

第二节　期权交易策略

一、期权交易基本策略及其应用

二、期权的价差套利策略

三、合成期权与合成期货策略

四、期权组合策略

第三节 商品及其相关期货的期权交易

一、商品及其相关期货的期权交易种类

二、商品及其相关期货的期权交易和案例

一、外汇及其相关期货的期权交易

第四节 金融及其相关期货的期权交易

二、利率及其相关期货的期权交易

三、股权及其相关期货的期权交易

第六篇 期货（期权）市场管理

第二十章　期货市场监管概述

第一节 期货市场监管的必要性

一、期货市场监管的概念

二、期货市场监管的必要性

三、期货市场监管的依据与原则

第二节 期货市场监管的基本要素

一、期货市场监管的主体及对象

二、期货市场监管的手段

二、期货行业协会的仲裁

一、政府主管部门的仲裁

第三节 期货市场的仲裁

三、期货交易所自身的仲裁

第二十一章　期货市场监管体系

第一节 政府主管部门的监管

一、制定期货交易法规，颁布管理条例

二、管理和监督期货交易所的行为准则——对期货交易所的监管

（以中国为例）

三、对期货经纪公司的监管（以中国为例）

四、对从业人员的监管（以中国为例）

第二节 期货行业协会的监管

一、期货行业协会概述

二、期货行业协会对期货市场的管理

三、中国期货业协会对期货市场的监管

第三节 期货交易所的监管

一、期货交易所组织机构及其管理职责概述

二、交易所对会员的监管

三、交易所对经纪业务的管理

四、交易所对期货交易活动的管理

五、交易所对结算保证系统的管理

第二十二章　期货市场的风险管理

第一节 期货市场风险及其特点

一、风险及其特征

二、期货市场风险的内涵和类别

一、期货市场风险管理的内涵及特点

第二节　期货市场风险管理概述

三、期货市场风险的特点

二、期货市场风险管理的必要性

第三节 期货市场风险管理体系

一、政府对期货市场的风险管理

二、行业协会的风险管理

三、期货市场主体的风险管理

第二十三章　世界期货（期权）市场管理

第一节 美国期货市场管理

一、美国期货市场管理发展过程

二、美国期货市场监管体系

三、美国的期货交易法规体系

第二节 英国期货市场管理

一、英国期货市场管理的沿革

二、英国期货市场的管理体系

第三节 日本期货市场管理

一、日本期货市场管理的产生和发展

二、日本期货市场管理体系

三、日本期货市场的管理法规

第四节 期货市场管理的比较和借鉴

一、期货市场管理之比较

二、对期货市场管理的借鉴

第一节 世界主要期货（期权）市场的发展

一、世界主要期货（期权）市场的发展概况

第七篇 期货（期权）市场发展趋势

第二十四章　世界期货（期权）市场的发展

二、美国期货（期权）市场的发展

三、英国期货（期权）市场的发展

四、欧元区期货（期权）市场的发展

五、亚太地区期货（期权）市场的发展

第二节　世界期货（期权）市场的发展趋势

一、交易品种的创新趋势

二、交易手段的电子化、网络化趋势

三、交易所的联网、合并趋势

四、市场监管的国际协作趋势

五、交易所的公司化趋势

一、建立期货市场是社会主义市场经济发展的客观要求

第二十五章 中国期货市场的完善与发展

第一节 市场经济与期货市场

二、期货市场在中国国民经济中的重要作用

第二节 中国期货市场的发展进程

一、初步探索时期（1990—1993年）

二、治理整顿时期（1993—2000年）

三、规范发展时期（2000年至今）

第三节 中国期货市场的现状和问题

一、中国期货市场的发展现状

二、中国期货市场存在的主要问题

附录一 美国期货业协会（NFA）期货从业人员考试题目及答案

附录二 中国期货业协会（CFA）期货从业人员考试题目及答案

主要参考文献