第一部分 三种分析方法与金融市场

第一章 关于三种分析方法的讨论

一、一场辩论

二、分析方法的选择因人而异

三、分析方法随市场的发展而变化

第二部分 市场大众

第二章 市场参与者

一、两种类型的交易者

二、牛与熊、猪与羊

三、乐观派与悲观派

四、投机与投机家

五、散户

六、机构投资者

七、咨询师

第三章 市场大众的心理与行为

投资的心态最重要

一、市场大众的心理

市场群体

技术分析是科学，又是艺术

避免先入为见

分析市场，但不要预报行情

认识市场，理智交易

战时心理

羊群效应

国外认购

股市经常像一个醉汉

美元与原油

市场的不稳定性

捕捉市场信号

打开股市迷宫的钥匙

趋势

二、趋势心理学

情绪的发泄

狂涨与狂跌

趋势及其转折

趋势中的大众心理

心理循环周期

行情突破时的市场大众

趋势=资金量+心理因素

三、大众的市场行为

随大流

个人与群体

领头羊

独立思考，独立交易

力量最强的一方胜出

一、关于行情的讨论

第四章 市场行情

行情的定义

行情的利用

二、群体的力量与行情趋势

市场

交易者来自五湖四海

所有参与者构成市场群体

市场资金从何而来

第三部分 自我认知

第五章 认识上的缺陷

一、盲目崇拜

迷信权威

市场循环权威

崇拜神秘方法

二、碰运气

权威的追捧着

崇拜死者——为要打鬼，借助于钟馗

自我破坏

自欺欺人，永不认错

三、惯输

强迫交易

遭受重挫

掉进谷底

四、强调客观原因

交易秘密与文化水平

资金太少

自动化交易系统

成功的核心

五、上瘾着迷

自我充实提高

一、正确认识自己，正确理解市场

第六章 确定正常的投资心理

幻想与现实

正确理解市场

二、全心投入

分析市场

制定交易计划

坚持到底，夺取胜利

三、提高自信心

自信心

坚信自己能够成功

过度自信

避免谣言干扰

确定正常的投资心理

有一颗平常心

慢性恐惧

四、克服恐惧心理

急性恐惧

新手与高杠杆交易

切忌贪心与骄傲，该认输时就认输

提倡少而精，切忌多而杂

第七章 失败是成功之母

一、戒输

戒输的第一步

自我介绍，自我提醒

利用自己的智慧

市场就像大海洋

凭感觉交易

二、从失败中吸取教训

三、为自己的生命负责

第四部分 金融市场的反身性

心理预期的形成

第八章 反身性的理论基础

一、心理预期

心理预期的表现

心理预期的结果

二、反身性

三、反身性的理论基础

不完备理解

参与者的偏向

主流偏向

四、反身性的函数关系

第九章 股票市场的反身性

一、影响股票价格的基本因素

二、股票市场的变化机制

认识函数与参与函数

股市的涨跌循环

反身性在股市中的曲线表达

三、反身性理论在股票市场的应用

两个概括

股市中的反身性实例

既成事实现象

股市循环的三阶段

繁荣与萧条

第十章 外汇市场的反身性

一、影响汇率变化的基本因素

二、汇率的反身性作用

外汇市场的反身性机制

主流偏向

三、外汇市场的反身性实例

1973年-1985年初

1985年-2000年末

四、外汇市场的基本趋势

一、影响债券价格变化的基本因素

第十一章 债券市场的反身性

二、利率期货的价格理论

转换因子

理论上的期货价格与基差

利率期货的报价与行情

三、债券市场的变化机制

债券市场的涨跌循环

第十二章 期货市场的反身性

一、原油期货

原油的供求关系

原油期货市场的参与者

原油市场的反身性

二、黄豆期货

影响黄豆价格的基本因素

黄豆期货市场的参与者

黄豆期货市场的反身性

黄豆期货市场的波动

第五部分 走向成功

第十三章 资金管理与风险防范

一、资金管理

首先是生存

然后再致富

二、风险防范

风险越高，赢利的几率越大

积极乐观承担风险

消极悲观对待风险

允许亏损的范围

赢利继续投资

退出交易

三、学习与总结

端正心态

概率

从输钱的困境中走出来

不断学习，认真总结

技术指标的信号

赢利目标

止蚀

止蚀单

打平手单

保障利润单

交易总结

心理学原因

第十四章 一种值得一试的交易方法

一、确定交易期限

二、三步交易法

第一步 确定行情趋势

第三步 确定交易价位

第二步 确定波动方向

三、止蚀单

第十五章 关于金融市场的再思考

一、一个真实的故事

二、认识自己，认识市场

认识自己的缺点

重要的是心态

赢利的几率

减数游戏还是零和游戏？

佣金

买卖差价

经纪人的败类

三、交易工具

第六部分 国际金融市场概述

第十六章 货币市场与资本市场

一、股票市场

一级市场和二级市场

股票市场遍及世界

股票市场具有组织社会资金再分配的功能

场外交易市场

第三与第四市场

股票市场的供求关系

股票市场是经济的晴雨表

二、利率市场

债券及利率期货的功能

利率市场的参与者

世界各国的主要利率品种

债券的价格和收益率

第十七章 外汇市场

一、外汇市场的概念

二、外汇的流动

进出口商与跨国公司

三、外汇市场的构成

银行和金融机构

外汇投机者

中央银行

外汇经纪人

四、外汇市场的交易

现汇、期汇与套汇

外汇期货与期权交易

二十四小时运作

买方与卖方

五、外汇市场的发展

美元与欧元

日元长期趋势向上

外汇高杠杆交易与外汇期货交易

黄金市场的参与者

黄金的供求关系

一、金黄市场的供求与交易

第十八章 黄金市场

黄金的交易

二、黄金市场的发展

第十九章 期货与期权市场

一、期货的基本概念和交易品种

期货基本概念

期货交易品种

二、期货市场参与者

三、期货市场的特点

四、期货交易的杠杆原理

五、期货交易的套期保值

期货保值需要掌握三个原则

六、期权与期权市场

结束语