第一章 证券组合

1 收益与风险

1.1 收益率

1.2 收益率的期望和风险

1.3 （σ,？）平面

1.4 无差异曲线

1.5 习题

2.1 组合的收益

2 组合的收益与风险，有效前沿

2.2 组合的风险

2.3 两种证券的组合

2.4 可行集和有效前沿

2.5 允许卖空的情形

2.6 多种证券组合的可行集和有效前沿

2.7 有效前沿与无差异曲线的切点组合

2.8 习题

3 无风险证券与风险证券的组合

3.1 无风险证券与一种风险证券的组合

3.2 允许借款的情形

3.3 完全市场

3.4 无风险证券与多种风险证券的组合

3.5 切点组合的计算

3.6 存款利率与借款利率不相等的情形

3.7 习题

附录 有效前沿的数学推演

1 概括的描述

1.1 系统风险与非系统风险

第二章 资本资产定价模型和套利定价理论

1.2 均衡市场的CAPM

1.3 非均衡的情形，特征曲线

2 资本资产定价模型

2.1 市场证券组合和资本市场线（（CML）

2.2 证券市场线（SML）

2.3 资本资产定价模型（（CAPM）

2.4 CAPM的一些应用

2.5 MM定理介绍

2.6 习题

3.1 实际收益率的线性模型

3 特征线

3.2 a系数和β系数的意义

3.3 a系数和β系数的计算

3.4 组合的特征线

3.5 风险分析与风险分散

3.6 习题

4 因素模型

4.1 单因素模型

4.2 再论切点证券组合

4.3 多因素模型

4.4 因素证券组合

4.5 套利定价理论（APT）

4.6 CAPM与APT的关系

4.7 习题

附录 上证指数的编制及计算

第三章 证券的评价

1 普通股股票的评价

1.1 现值与净现值

1.2 股利贴现模型

1.3 不长期持有的情形

1.4 价格—收益比例表示的模型

1.5 收益与投资表示的价值公式

1.6 习题

2 债券的评价

2.1 债券的种类

2.2 债券评价的基本公式

2.3 到期收益率

2.4 债券的利率风险

2.6 习题

2.5 半年计息的债券价值

3 投资管理和投资评价

3.1 投资管理的步骤

3.2 投资管理中若干问题的讨论

3.3 投资绩效的相对性比较

3.4 收益—β比例和收益—标准差比例

3.5 习题

附录 年金

附录一 股市术语

附录二 复利终值系数和复利现值系数表，年金终值系数和年金现值系数表