第1篇 金融市场与资产时间价值

第1章 金融市场、金融机构和金融产品

1.1 国内外金融学发展历史

1.2 金融市场

1.3 金融机构

1.4 金融产品

思考与练习

第2章 资产的时间价值及其R语言应用

2.1 单利计息、复利计息及其R语言应用

2.2 多期现金流复利终值、现值及其R语言应用

思考与练习

第2篇 基础资产

第3章 固定收益证券及其R语言应用

3.1 债券的定义与分类

3.1.1 债券的定义和特征

3.1.2 债券的分类

3.2 债券定价及其R语言应用

3.2.1 付息债券价格及其R语言应用

3.2.2 零息债券价格及其R语言应用

3.3 债券的到期收益率及其R语言应用

3.4 债券的赎回收益率及其R语言应用

3.5 利率期限结构及其R语言应用

3.5.1 到期收益率和即期收益率

3.5.2 远期利率

3.5.3 利率期限结构及其理论

3.6 债券组合管理及其R语言应用

3.6.1 久期及其R语言计算

3.6.2 凸度及其R语言计算

3.6.3 免疫及其R语言计算

思考与练习

第4章 权益证券及其R语言应用

4.1 股息折现模型及其R语言应用

4.1.1 零增长模型

4.1.2 稳定增长模型

4.1.3 H模型

4.1.4 多阶段增长模型

4.2 市盈率

4.2.1 市盈率与增长机会

4.2.2 市盈率股票风险

4.3 现金流定价方法

4.4 证券分析

思考与练习

第3篇 组合资产

第5章 投资收益与风险及其R语言应用

5.1 持有期收益率

5.2 资产的期望收益率

5.3 资产的风险

5.4 期望和方差的统计估计量及其R语言应用

5.5 资产之间的协方差与相关系数及其R语言应用

5.6 资产组合的期望收益和风险及其R语言应用

思考与练习

第6章 资产组合标准的均值方差模型及其R语言应用

6.1 资产组合的可行集

6.2 有效边界与有效组合

6.3 标准均值方差模型及其R语言应用

6.3.1 标准均值方差模型的求解

6.3.2 全局最小方差

6.3.3 有效资产组合

6.4 两基金分离定理

6.5 有效边界的R语言绘制

6.6 资产组合优化模型及其R语言应用

思考与练习

第7章 存在无风险资产的均值方差模型及其R语言应用

7.1 存在无风险资产的均值方差模型的R语言应用

7.2 无风险资产对最小方差组合的影响

7.3 存在无风险资产的两基金分离定理

7.4 预期收益率与贝塔关系式

7.5 一个无风险资产和两个风险资产的组合R语言应用

7.6 默顿定理的R语言应用

7.7 布莱克-利特曼模型的R语言应用

思考与练习

第4篇 资本市场的均衡

第8章 资本资产定价模型及其R语言应用

8.1 资本资产定价模型假设

8.2 资本市场线

8.3 证券市场线

8.4 价格型资本资产定价模型

8.5 资本资产定价模型检验的R语言应用

思考与练习

第9章 指数模型及其R语言应用

9.1 单指数模型

9.2 指数模型与分散化

9.3 指数模型证券特征线的R语言估计

思考与练习

第10章 套利定价理论及其应用

10.1 套利资产组合

10.2 单因子套利定价线

10.3 套利定价的多因子模型

10.4 APT与CAPM的一致性

10.5 APT和CAPM的联系与区别

10.6 关于模型的检验问题

思考与练习

第11章 有效市场假说

11.1 有效市场描述

11.2 有效市场的3种形式

11.3 异常现象

11.4 有效市场实证研究的证据

11.5 有效市场对投资者的启示

思考与练习

第12章 证券收益的实证依据

12.1 资本资产定价模型（CAPM）的实证模型

12.2 上海A股市场Carhart四因素模型的反转与动量效应研究

12.2.1 引言

12.2.2 样本股票选取与数据处理

12.2.3 Carhart四因素模型的动量因素MD的构造

12.2.4 描述性统计

12.2.5 Carhart四因素模型的反转与动量效应的实证研究

12.2.6 研究结论

思考与练习

第5篇 投资组合管理

第13章 投资组合管理与策略

13.1 投资组合绩效评价

13.2 单因素整体绩效评价模型

13.2.1 Jensen测度

13.2.2 Treynor测度

13.2.3 Sharpe测度

13.2.4 3种测度的比较

13.2.5 估价比率

13.2.6 M2测度

13.3 选股和择时能力

13.3.1 选股能力

13.3.2 股票选择

13.3.3 择时能力

13.4 投资组合策略

13.4.1 资产配置的主要策略

13.4.2 投资组合策略分析

13.4.3 3种投资组合策略的比较

13.4.4 积极型与消极型投资组合策略

13.5 积极型投资组合管理

13.5.1 积极型投资的收益和风险

13.5.2 积极型投资组合管理的必要性

13.5.3 Treynor-Black模型

13.5.4 预测精确性及对输入参数的调整

13.6 投资组合管理步骤和投资政策陈述

13.6.1 投资组合管理的步骤

13.6.2 投资政策陈述

13.6.3 战略资产配置

13.6.4 投资政策陈述总结

13.7 战略性资产配置案例

13.7.1 相邻的拐角投资组合

13.7.2 T先生家庭的战略性资产配置

思考与练习

第6篇 衍生资产

第14章 期权合约及其策略

14.1 期权合约的概念与分类

14.1.1 期权合约的概念

14.1.2 期权的分类

14.2 期权价格

14.3 影响期权价格的因素

14.4 到期期权定价

14.5 到期期权的盈亏

14.6 期权策略

14.6.1 保护性看跌期权

14.6.2 抛补的看涨期权

14.6.3 对敲策略

14.6.4 期权价差策略

14.6.5 双限期权策略

思考与练习

第15章 Black-Scholes期权定价及其R语言应用

15.1 Black-Scholes期权定价公式的推导

15.1.1 标准布朗运动（维纳过程）

15.1.2 一般布朗运动（维纳过程）

15.1.3 伊藤过程和伊藤引理

15.1.4 不支付红利股票价格的行为过程

15.1.5 Black-Scholes欧式看涨期权定价公式的导出

15.2 Black-Scholes期权定价公式看涨、看跌期权的R函数计算

15.3 风险对冲的R语言应用

15.4 红利对欧式期权价格影响的R语言应用

15.5 隐含波动率二分法计算的R语言应用

15.6 隐含波动率牛顿迭代法计算的R语言应用

思考与练习

第16章 二项式期权定价模型及其R语言应用

16.1 单期的二项式期权定价模型

16.2 两期与多期的二项式看涨期权定价

16.3 二项式看跌期权定价与平价原理

16.3.1 二项式看跌期权定价

16.3.2 平价原理

16.4 二项式期权定价模型的R函数及其应用

16.5 应用二项式期权定价模型进行项目投资决策

思考与练习

第17章 期货合约、套期保值及其R语言应用

17.1 期货合约的概念及其要素

17.2 期货交易制度

17.3 期货合约的类型

17.3.1 商品期货合约

17.3.2 金融期货合约

17.4 期货合约的定价

17.5 期货合约的套期保值（对冲）

17.6 期货合约的套期保值计算方法

17.7 最优套期保值策略的R语言计算

思考与练习

第18章 对冲基金及其R语言应用

18.1 套期保值（对冲）

18.2 德尔塔避险

思考与练习

附录A R语言基础

A.1 R语言的下载、安装与启动

思考与练习

A.2 R语言对象、数据存取与编程

A.2.1 R的对象与属性

A.2.2 对象信息的浏览和删除

A.2.3 向量对象

A.2.4 数组与矩阵对象

A.2.5 数据框对象

A.2.6 时间序列对象

A.2.7 列表对象

A.2.8 R语言数据存储

A.2.9 R语言数据读取

A.2.10 R语言编程

思考与练习

参考文献