第1章 固定收益证券概述

1.1固定收益证券的概念

1.2固定收益证券市场的作用

1.3固定收益证券的基本特征

1.3.1优先股的基本特征及条款设计

1.3.2债券的特征及条款设计

1.3.3债券的分类

1.4固定收益证券的风险

1.5固定收益证券的创新

1.5.1创新动因

1.5.2创新方式

本章小结

关键术语

思考练习

案例讨论

第2章 固定收益证券的价格与收益率概念

2.1金融产品价格的本质内涵

2.2单利、复利和现值与终值

2.3现金流的界定、贴现及应用

2.3.1现金流的理解和认识

2.3.2贴现时点及贴现率的选择

2.3.3年金的现值和终值

2.3.4现金流与固定收益证券创新

2.4债券的定价

2.4.1债券定价的基本原理——现金流贴现法

2.4.2债券定价的基本定理

2.5不同的债券收益率指标

2.6即期利率、远期利率

2.6.1即期利率

2.6.2远期利率

本章小结

关键术语

思考练习

案例讨论

第3章 固定收益证券市场概述

3.1美国的固定收益证券市场

3.1.1美国国债市场

3.1.2美国国债的主要品种

3.1.3政府机构债券

3.1.4市政债券

3.1.5公司债券

3.1.6资产支持证券

3.2我国的固定收益证券市场

3.2.1债券发行市场

3.2.2交易市场

3.2.3做市商制度与债券回购

3.2.4我国债券市场产品及监管

本章小结

关键术语

思考练习

案例讨论

第4章 固定收益证券的利率风险分析

4.1债券投资的风险

4.2债券价格的波动特征及测算

4.2.1利率与债券价格的关系

4.2.2利率风险与其他因素的关系

4.3债券的久期

4.3.1金额久期

4.3.2比率久期

4.3.3修正久期

4.3.4有效久期

4.3.5关键利率久期

4.3.6久期指标的比较

4.3.7债券组合的久期

4.4债券的凸率

4.4.1金额凸率

4.4.2比率凸率

4.4.3修正凸率

4.4.4有效凸率

4.4.5债券组合的凸率

4.4.6凸率的特征

4.5债券的管理策略

4.5.1被动管理策略

4.5.2主动管理策略

本章小结

关键术语

思考练习

案例讨论

第5章 利率期限结构

5.1利率期限结构概览

5.1.1利率期限结构的基本作用

5.1.2利率期限结构的理论解释

5.1.3利率期限结构风险分析

5.1.4利差分析

5.2利率期限结构及折现方程

5.2.1折现因子的内涵

5.2.2折现因子的求取

5.3利率期限结构模型

5.3.1利率波动的一般模型

5.3.2 Ho-Lee模型

5.3.3所罗门兄弟模型

5.3.4 BDT模型

5.3.5 Vasieek模型

本章小结

关键术语

思考练习

案例讨论

第6章 到期收益率与总收益分析

6.1到期收益率的再认识

6.1.1假设条件的缺陷

6.1.2零息债券与年金证券的到期收益率

6.1.3到期收益率的应用受限

6.2持有期收益率与债券收益的收益分解

6.2.1持有期收益率的内涵

6.2.2总收益分析

6.2.3总收益的敏感性分析

6.3再投资收益率风险

本章小结

关键术语

思考练习

案例讨论

第7章 债券的剥离与合成

7.1债券剥离

7.1.1债券剥离的思想

7.1.2票面利率效应

7.2债券合成

7.2.1零息债券合成附息债券

7.2.2附息债券合成零息债券

7.2.3年金证券与零息债券合成附息债券

7.3债券的套利

7.3.1套利的定义

7.3.2套利机会的发现

7.3.3套利的局限性及策略

本章小结

关键术语

思考练习

案例讨论

第8章 资产证券化

8.1资产证券化的概述

8.1.1资产证券化概述

8.1.2资产证券化的发展历程

8.1.3中美资产证券化的比较

8.2住房抵押贷款支持债券

8.2.1住房抵押贷款的特征分析

8.2.2住房抵押贷款品种的创新

8.2.3住房抵押贷款的现金流测算

8.2.4住房抵押贷款的风险

8.2.5以住房抵押贷款为基础的结构化证券——过手证券

8.2.6贷款本金提前偿还下现金流的测算

8.3抵押担保债券

8.4资产担保证券

8.4.1汽车贷款的证券化

8.4.2信用卡贷款的证券化

8.4.3应收账款的证券化

8.4.4担保债务凭证

8.5抵押及资产担保债券的定价

8.5.1静态现金流收益率法

8.5.2利差法

8.5.3蒙特卡洛模拟

本章小结

关键术语

思考练习

案例讨论

第9章 嵌入期权的债券定价

9.1债券中嵌入期权分类及特点

9.1.1期权的特点及分类

9.1.2期权的内在价值

9.1.3期权平价公式

9.1.4期权定价的相关因素

9.2二叉树模型与含权债券的定价

9.2.1二叉树模型

9.2.2利率二叉树模型

9.2.3二项式模型与含权证券定价

9.3 Black-Scholes模型与含权债券定价

9.3.1 Black-Scholes模型

9.3.2修正的Black-Scholes模型

9.4蒙特卡洛模拟与含权债券定价

9.4.1利率路径与债券现金流

9.4.2利率路径现值的计算

9.5可转换债券

9.5.1可转换债券的性质

9.5.2可转换债券的特征和要素

9.5.3可转换债券的定价

本章小结

关键术语

思考练习

案例讨论

第10章 固定收益证券衍生产品

10.1利率期货

10.1.1利率期货概述

10.1.2利率期货报价与交割

10.1.3利率期货的套期保值与投机套利

10.1.4利率期货的套期保值的应用

10.2互换

10.2.1利率互换

10.2.2货币互换

10.2.3其他互换

10.3国债期货

10.3.1国债期货的概念与功能

10.3.2国债期货的合约条款

10.3.3国债期货的交易机制

10.3.4国债期货的交割

10.3.5国债期货的定价

10.3.6国债期货的交易策略

10.4利率期权

10.4.1利率期权的概念

10.4.2利率期权合约

10.4.3利率期权的定价

10.5信用违约互换

10.5.1信用违约互换的定义

10.5.2信用违约互换的定价

本章小结

关键术语

思考练习

案例讨论

参考文献