第一部分 估值

第一章 可比公司分析

可比公司分析步骤简要说明

第一步：选择可比公司系列

第二步：找出必要的财务信息

第三步：制表计算关键性数据、比率数和交易乘数

第四步：进行可比公司的基准比较

第五步：确定估值

主要利与弊

“价值公司”的可比公司分析示例

注释

第二章 先例交易分析

先例交易分析步骤简要说明

第一步：选择可比收购案例系列

第二步：找出必要的与交易相关的信息和财务信息

第三步：制表计算关键性数据、比率数和交易乘数

第四步：进行可比收购案例的基准比较

第五步：确定估值

主要利与弊

“价值公司”的先例交易分析示例

注释

第三章 贴现现金流分析

贴现现金流分析步骤简要说明

第一步：研究目标、确定关键性绩效驱动因素

第二步：预测自由现金流

第三步：计算加权平均资本成本

第四步：确定最终价值

第五步：计算现值、确定估值

主要利与弊

“价值公司”的贴现现金流分析示例

注释

第二部分 杠杆收购

第四章 杠杆收购

主要参与角色

LBO对象的突出特征

LBO经济学

主要退出/变现策略

LBO融资：结构

LBO融资：主要渠道

LBO融资：部分主要条款

注释

第五章 LBO分析

融资结构

估值

第一步：找出并分析必要信息

第二步：建立LBO前模型

第三步：输入交易结构

第四步：完成LBO后模型

第五步：进行LBO分析

“价值公司”的LBO分析示例

注释

第三部分 兼并与收购

第六章 并购出售流程

竞价

组织与准备

第一轮工作

第二轮工作

谈判商议

交易完结

商议出售

注释

参考文献