1 基本框架

1.1 经济环境

1.2 经济参与者

1.3 证券市场

1.4 基本经济模型

1.5 市场均衡

本章小结

习题

2 Arrow-Debreu经济

2.1 Arrow-Debreu证券市场与状态价格

2.2 完全市场

2.3 参与者最优化

2.4 市场均衡

本章小结

习题

3 期望效用函数与风险厌恶

3.1 期望效用函数

3.2 风险偏好

3.3 风险厌恶的度量

3.4 几种常见的效用函数

本章小结

习题

4 完全市场中的资源配置与资产价格

4.1 完全市场中的均衡

4.2 帕累托最优配置

4.3 代表性参与者

4.4 基于消费的资本资产定价模型

本章小结

习题

5 无套利条件与资产定价基本定理

5.1 市场结构及其假设

5.2 无套利原理

5.3 资产定价基本定理

5.4 风险中性定价

本章小结

习题

6 期权定价——无套利和资产定价基本定理的应用

6.1 期权概念

6.2 期权价格的性质和边界

6.3 美式期权：是否需要提前执行

6.4 完全市场中的期权定价

6.5 用期权将市场扩充为完全市场

本章小结

习题

7 组合选择一：不确定环境下风险厌恶者的投资行为

7.1 最优消费／投资问题的解

7.2 投资组合的选择

7.3 最优组合的性质

7.4 风险测度和随机占优

本章小结

习题

8 组合选择二：均值一方差分析

8.1 基本定义

8.2 二次效用函数和服从正态分布的资产回报率

8.3 均值—方差偏好下的证券组合选择理论

8.4 风险厌恶者的最优投资策略

本章小结

附录

习题

9 资本资产定价模型（CAPM）

9.1 基本假设

9.2 市场组合

9.3 证券市场线

9.4 零β-CAPM

9.5 存在无风险资产的CAPM

9.6 一般均衡框架下的CAPM

9.7 CAPM的应用

本章小结

附录

习题

10 套利定价模型（APT）

10.1 多因素模型

10.2 精确因素模型

10.3 APT模型

10.4 一般均衡框架下的APT

10.5 APT与CAPM的联系

本章小结

习题

11 M-M定理

11.1 M-M定理

11.2 税赋对M-M定理的影响

11.3 破产对M-M定理的影响

本章小结

习题

12 公司财务结构定价

12.1 公司资本价值的一般模型

12.2 股东权益和债务的定价

12.3 优先和从属债券的定价

12.4 认股权证的定价

12.5 可转换债券的定价

本章小结

习题

参考文献