F1 战略投资 长程战略的资本经营

短期投机的危害

中国企业越来越热衷于投机炒作

案例 失败的投机经营：中信泰富荣智健

中国企业陷入负竞争力陷阱

投机和投资的本质区别

战略投资与战略投资家

战略性投资

缺乏战略高度导致战略迷失

案例 中国战略投资第一人：中策公司黄鸿年

战略投资家的战略高度

案例 自上而下选择投资项目：复星郭广昌

先做朋友，后做生意

2创造价值 投资盈利的基础

价值发现

概念价值

市场价值

产业价值

趋势价值

波动价值

案例 李嘉诚一生最伟大投资：油价11美元时购入石油公司

财务价值

变现价值

价值创造

重组价值

升级价值

案例 从产业链的最低端逐步进入到最高端：万向鲁冠球

重整价值

案例 用先进企业文化激活“休克鱼”：海尔张瑞敏

3追随直觉 提高投资的效率

培养自己的投资直觉

为什么投资者需要投资直觉

直觉：潜意识智力

投资=科学＋艺术

追随直觉进行投资

追随自己的直觉做出决策

运用直觉抓住完美的时机

案例 追随自己的直觉投资：特朗普

4投资模式 构建企业的核心竞争力

寻机经营的多元化投资模式缺乏可持续性

寻机经营使中国企业战略迷失

寻机经营形成的过度多元化是脆弱的

寻机的多元化经营是一种不可持续的模式

案例 多元化的失控导致失败：巨人史玉柱

要么聚焦，要么死亡

利用投资模式构建企业战略

投资模式的构成

利用投资模式构建企业战略

集中化战略

聚焦行业的集中化战略

从核心扩张

案例 从核心扩张：中集麦伯良

核心化战略

西方管理学的相关多元化分析难以构建企业战略

聚焦核心能力的核心化战略

案例 袋鼠理论：比亚迪王传福

核心化战略的操作

案例 新产业的技术孵化模式：海信周厚健

培育支撑核心化战略的金融信用

根本就不存在多元化战略

5产业整合 成为行业领袖的策略

中国企业的产业整合

产业整合的含义

未来一二十年是中国产业大整合时期

产业整合出中国第一自然就是世界一流

未来属于善于外部扩张的大师

产业领袖是国家经济强盛的标志

产业的水平整合

水平整合

低成本扩张策略

在产业整合中持续成长

案例 并购成长为全球集装箱龙头企业：中集麦伯良

产业的垂直整合

垂直整合

产业链如何垂直整合

产业链竞争

案例 全产业链战略：中粮宁高宁

国际并购：占领全球行业制高点

中国企业处于低利的产业链低端

国际并购制高点资源：向中高端升级

资本市场上的中国概念使过去不可能的国际并购会发生

成功的国际并购是中国企业跨越式成为世界行业领袖的路径

案例 并购沃尔沃：吉利李书福

国际并购的原则

战略导向

国际并购的战略

6 产融结合 在更大的平台上施展“财”技

产融结合

产融结合的含义和利益

中国的产业投资金融的发展路径

案例 产融结合：海尔张瑞敏

产融结合的投资模式

中国的新控股模式

案例 中国产融结合的先驱：德隆唐万新

被人们忽视的产融结合的经营方式

美国的产融结合

产业永远是根本

产业向金融自然延伸，创造新盈利模式

从经营协同走向金融协同

日本的“产商融”财团模式：综合商社

日本的“产商融”结合体制

目标是获得商权

从韩国“三星物产”看综合商社对后发国家的引领作用

中国产融结合的发展模式

利用投资基金的新控股模式

投资银行运作模式

案例 投资银行模式的进化之路：复星郭广昌

直接参、控股金融企业模式

综合商社模式

以财务公司为平台模式

产融结合的战略协同

避免产融结合的消极因素

产融结合和横向战略

构筑产融结合中的集团协同

产融结合的递进台阶

产融结合中的集团管理

企业的资产运作

7周期性操作 顺经济波动之势而上

周期性波动

周期性波动的阶段特征

周期性波动为低买高卖创造了商机

案例 在周期性波动中低买高卖：李嘉诚

周期性投资原则

周期性投资原则

案例“华尔街女巫”的房地产周期性投资策略

顶部套现

底部投资

案例 在周期性波动中不断壮大的艺术：李嘉诚

周期性投资策略

心中要有一条周期走势的曲线

应打适当的提前量

为经济周期的下一个阶段做好准备

案例 过冬棉袄论：华立汪力成

底部投资，顶部套现

案例 巴菲特在金融危机期间抄底行动

在经济危机中加大投入，就能赶超强大的对手

小心不要做反了

利用不同行业和地区的周期投资获利

案例 通过空间的错位获取不动产周期性上升的盈利：徐展堂

参考文献