导言

第一部分 股票市场泡沫和安然公司

第1章 股票市场泡沫

第1节 金融市场

市场繁荣

水涨船高

IPO股价高涨

结构化融资

债务抵押债券

创新工具

商品期货的现代化进程

传统市场

电子化交易网络

经纪自营商

并购活动

第2节 欺诈和滥用

欺诈计划

庞氏骗局

电子欺诈

抽放水计划

其他问题

高管薪酬

期权费用化

第3节 市场攻击

首次攻击

市场的反应

美联储的路线

经济衰退

损失已经形成

赤字和国际问题

“9·11”的前奏

“9·11”恐怖袭击

重建华尔街

应对恐怖活动

第2章 安然公司

第1节 一个公司的诞生

起名

安然公司的管理层

杰弗里·斯基林

安德鲁·法斯托

安然公司的价值观

管道运营

放松监管

交易业务

逐日盯市

风电场

国外业务

涉外问题

第2节 安然公司的成长

安然在线

电力市场

宽带

商人投资

财务业绩

奇异金融

太平日子

一个标志

特殊目的载体

资产负债表的证券化

仙人掌和JEDI

面具之下

第3节 安然公司的陨落

死亡螺旋桨

谢伦·沃特金斯

会计披露

LJM

新电力公司

崩溃

乔可

白翅

失败的影响

死亡的阵痛

破产

鲍尔斯报告

媒体马戏团

国会听证

第3章 安然公司丑闻

第1节 安然金融

特殊目的载体

债务和股权

尼基塔、骨干及其他

重磅炸弹公司

商业模式和信息披露

高管奖金和股票销售

员工流失

封锁

401（k）的其他问题

第2节 起诉安然公司的高管

其他侵害

安德鲁·法斯托

勒索逼供认罪

李·法斯托

其他被告

肯尼斯·莱

杰弗里·斯基林

第3节 银行的参与

预付的远期交易

预付

担保人

花旗集团

金融机构的责任

美林公司

其他机构

第4节 加利福尼亚州的交易丑闻

加利福尼亚放松监管

有缺陷的体系

安然公司游戏市场

犯罪调查

轧平交易

第二部分 充分披露和会计人员

第4章 充分披露

第1节 充分披露的背景

披露历史

1907年恐慌

联邦行动

蓝天法

1929年股市冲击

富兰克林·罗斯福

为充分披露奠定基础

《1933年证券法》

《1934年证券交易法》

第2节 会计师把关

披露要求

美国财务会计准则委员会（FASB）

证明

早期的会计历史

英国的会计

英国会计师移居美国

本土会计

特许会计师

会计责任

会计的弊端

会计问题的蔓延

完全披露的缺陷

第3节 会计改革的努力

梅特卡夫报告

科恩委员会

特雷德韦委员会

财务丑闻腐蚀了会计师

储蓄贷款危机

其他会计失败

负债增加

关于独立性的争论

其他咨询问题

会计警察

有限责任合伙公司

第5章 安达信和其他丑闻

第1节 安达信公司

背景

早些年

安达信的审计问题

安达信的问题在增加

埃森哲

安然事件的爆发

对安达信的起诉

审判安达信

定罪

第2节 完全披露的失败

美国证券交易委员会的职责

权责发生制与现收现付制

秘密储备

饼干罐储备

暗转

现金流量表

预计结果

日特爱德公司

冠群公司

施乐公司

关键路径公司及其他

还有更多的问题

往返交易

卡马特

第3节 泰科丑闻

泰科的成长

泰科的业务

泰科问题的出现

泰科问题的发酵

丑闻的出现

丑闻的扩大

起诉科兹洛夫斯基

重建

审判

贝尔尼克的审判

第6章 受托责任和公司治理原则

第1节 公司治理

股份制公司

早期公司治理关注点

公司章程之战

一般公司法

现代公司法

特拉华州和《商业模式法案》

董事会

外部董事

更多的董事会改革

公司管理者

股东责任

股东权利

股东投票

代理投票

代理之争

SEC对代理的监管

第2节 受托责任

受托人

商业判断规则

受托义务

特拉华州的勤勉义务

受托责任中的忠实义务

管理人员报酬

封闭型公司

新商业架构

第3节 更多受托责任

控股股东的受托责任

衍生诉讼

受托责任回归

回到特拉华

特拉华州的越轨

管理者为谁而管理

社会责任

契约主义者

第三部分 全面披露的失败

第7章 电讯和世通

第1节 电信

垮台

北电网络

朗讯公司

奎斯特通讯公司

其他的电信麻烦

环球电讯

会计操纵

破产

会计失败

重组整顿

阿德尔菲亚通讯公司

内部调查

犯罪指控

第2节 世通

公司

MCI

世通公司的会计处理

伯纳德·埃贝斯

史葛·沙利文

自由式下跌

内部调查

公司监督

布林登的世界

与安然类似

诉讼

其他刑事指控

埃贝斯的起诉书

更多的问题

第3节 娱乐业和其他行业的会计问题

美国在线时代华纳

商誉

篡改账务

会计问题扩展

维旺迪公司

维旺迪的问题

南方保健公司

房地美和房利美

布莱克爵士

百货店的会计

第8章 分析师和内幕人交易丑闻

第1节 玛莎·斯图沃特案

内幕交易的历史

SEC创造了一项新罪名

最高法院的回应

告密者和内幕信息领受人

内幕交易丑闻

内幕交易立法

更多内幕交易案例

内幕交易继续进行

英克隆制药公司

玛莎·斯图沃特

玛莎·斯图沃特的犯罪

斯图沃特的节目开始

政府案件

后续发展

第2节 分析师丑闻

分析师的作用

监管分析师

市场的解决方案

全面信息披露原则

兜售股票

利益冲突增加

花旗集团

首次公开发行股票违规

弗兰克·奎特隆

了结涉分析师案件

国会听证会

第3节 共同基金丑闻

一些历史背景

《1940年投资公司法》

共同基金

丑闻和不当行为

共同基金的投资

市场择时

市场竞争

斯皮策的指控

问题蔓延

更多披露事件

其他共同基金事件

可变年金

一个媒体事件

对冲基金

第9章 其他丑闻和改革

第1节《萨班斯—奥克斯利法案》

亚瑟·莱维特

SEC新主席

选举事件

颁布《萨班斯—奥克斯利法案》

公众公司会计监督委员会

更多监管要求

法学教授的攻击

法律程序

美国律师协会的回应

储贷协会问题

立法

信用评级机构的作用

一些历史

信用评级机构作用的扩大

第2节 《萨班斯—奥克斯利法案》不是万能药

更大的成本

高管的薪酬

又是期权

问题公司名单在增加

更多审计失败案例

旅行账单和税收

高管问题

第3节 更多欺诈行为

拉高出仓

庞氏骗局

其他丑闻

海外欺诈丑闻

第4节 纽约股票交易所的丑闻

理查德·格拉索

纽约证券交易所的问题

斯皮策卷土重来

第四部分 复苏和改革

第10章 市场复苏

第1节 经济形势

人口变化和金融

经济情况

增长的资本

传染的贪婪

混杂的信号

在日本的操作

银行业和保险业

对奴隶制的赔款

股票市场的反应

第2节 新的一年——2003年

税收

交易场所

关于市场的更多情况

退休人员的关切

社会保障体系

住房市场和百万富翁

金融服务

融资重新开始

第3节 银行业

信用卡

银行业的收购兼并

银行业的问题

货币

第4节 2004年

经济复苏稳固

市场的情况

政治和经济

财富

大公司的情况

第二季度业绩

更多增长的情况

更多欺诈行为

完全信息披露的继续失败

另一起安然事件

市场的发展

安然事件的后续效应

更多问题

第11章 对改革者进行改革

第1节 信息充分披露的神话

改革和权力

全面披露

揭穿神话

作为猎犬的会计师

审计师的责任

会计师为管理层工作

惊涛骇浪

财务全面披露之前

另一个神话

还有一个神话

攻击企业

第2节 美国证券交易委员会的失败

在证券交易委员会面前的欺诈

美国冰公司

证券交易委员会成立前的丑闻

在证券交易委员会的监管下

新旧会计丑闻

起诉

总检察长狼群

个人证券诉讼

私人证券改革方案

养老基金经理

卡普尔（加利福尼亚政府雇员退休系统）的治理

第3节 废除《联邦证券法》

证券法

操纵

马尔赫伦的起诉

商品期货交易委员会

市场纪律

自由市场中的信息披露

商品模式

内幕交易

贴标签与全面披露

结论

参考文献