第一篇 金融工程概述

第一章 金融工程简介

概述

金融工程的范围

金融工程的工具

金融工程与金融分析

金融工程的适用范围

金融工程工作组

解决方案的产品化

金融工程师的就职机会

本书的计划

小结

概述

环境因素

第二章 促使金融工程发展的因素

企业内部因素

近20年来的创新产品

小结

第三章 金融工程师的知识基础

概述

理论

数学和统计学的技能

建模技巧

产品知识

有关的技术知识

会计税收和法律

美国金融工程师协会

小结

第二篇 金融工程师的概念性工具

现金流

第四章 估值关系与应用

概述

时间价值

时间价值的敏感性分析

应用

工作表软件

复利计息

绝对估值和相对估值

小结

第五章 收益的度量

概述

效用

度量收益：利润和收益率

收益率——税前值与税后值

收益率和复利

投资的注资期（investment horizons）

小结

附录5．1 对数正态分布，相对收益率和持有期收益率

第六章 风险：投资组合的考虑、投资的注资期、杠杆

概述

波动性：价格风险的来源

以百分比形式表示价格风险

投资组合分析中的数学问题

风险厌恶与投资组合分析

投资注资期（时间维）的作用

无风险资产

多头和空头头寸以及杠杆的作用

小结

价格风险的度量

第七章 有关风险度量的进一步讨论

概述

小结

第八章 利率和汇率

概述

债务型金融工具的基本概念

汇率：基本理论

相对收益率曲线

小结

第九章 投机、套利和市场的效率

概述

正在运行的市场机制

投机

套利

有效率的市场：是朋友还是敌人

小结

第十章 公司财务主管的看法：读懂字里行间隐含的意思

概述

为什么要进行风险管理

策略风险暴露的辨识

金融工程所能发挥的巨大作用

分析资产负债表

为企业的风险暴露建模

第三篇 金融工程师的实体性工具

第十一章 产品开发

概述

金融产品的定义

概述

期货

第十二章 期货和远期

远期

远期利率协议（FRA）

远期利率协议和互惠掉换

小结

附录12．1 欧洲货币利差期货和远期汇率协议

第十三章 互惠掉换

概述

互惠掉换产品的发展史

有关利率的一些习惯的注释

互惠掉换的结构

利率互换

货币互换

商品互换

互惠掉换的变形

互惠掉换交易商的作用

小结

第十四章 单期期权：买权和卖权

概述

买权和卖权基本概念

损益状态图

利用期权作套期保值

现金结算的期权

小结

第十五章 多期期权：顶、底、套、顶权、掉换期权和复式期权

概述

利率顶（顶）

利率底（底）

利率套（套）

杂型利率期权

货币化隐含期权

复式期权

小结

第十六章 固定收入证券

概述

一级市场和二级市场

美国国债现货市场

公司债和优先股的现货市场

浮动利率工具

按揭贷款的现货市场

国际债券市场

小结

附录16．1 银行折现率与等效债券收益率的换算

附录16．2 等效债券收益率的另一形式

第十七章 近期债券市场的创新

概述

零息票债券

零息票收益曲线

多级按揭贷款和其它资产担保的有价证券

契约终止

回购／反向回购市场

垃圾债券

存架登记

浮动股息率优先股和反向浮动利率债券

小结

附录17．1 零息票债券的税收

概述

美国的所有者权益的形式

第十八章 权益及与权益有关的金融工具

与权益有关的证券

权益的销售

权益在公司资本结构中的作用

小结

第十九章 混合证券

概述

混合证券的类型

投资者的动机

发行者的动机

小结

第四篇 金融工程手段和策略

概述

资产／负债管理的演变

第二十章 资产／负债管理

基础概念

流动性管理的变化

利息回报率的管理（利率敏感性缺口的作用）

投资银行家在资产／负债管理中的作用

小结

第二十一章 套期保值和有关的风险管理技术

概述

套头比及其应用

套期保值理论的新改进

套期保值的成本

套期保值的模块化方法

风险管理的其它问题和工具

小结

概述

公司重组

第二十二章 公司重组和杠杆赎买（LBO）

私人化：杠杆赎买

一个典型的杠杆赎买的案例

投资银行在杠杆赎买中的作用：金融工程师的工作

小结

第二十三章 套利和复合金融工具

概述

套利：从古代到现代

复合证券

复合衍生工具

现货和期货（Cash-and－Carry）的复合

套利中的现货和期货复合：增加证券组合的收益

创造复合长期债券

复合双重货币债券

用互惠掉换组合头寸

复合的和真实的证券在质量上的区别

小结

附录23．1 全部计提在内的总成本

第二十四章 税收驱动的交易

概述

防止敌意接管

企业的重新资本化

非盈利性：不相关业务收入的税收

满足短期融资的要求

债券掉换

自清偿优先股

白马王子在何方

再谈判债务

不动产转让的税收和成本

不动产的税收

小结

第二十五章 各种基于权益的策略

概述

股利夺取策略

全市场投资

资产配置

证券组合保险

程序化交易

股票的松绑分解

小结

附录25．1 股票指数的计算

第五篇 金融工程的未来前景

概述

全球化的含义

第二十六章 未来趋势：全球化和科学技术

金融全球化近期发展的简述

新市场和市场联系的发展

近来在结算和清算方面的进步

全球化、金融工程和货币政策

工作表软件和建模：微型计算机的作用

走向一个新的世界

小结

附录26．1 金融服务业的全球化

第二十七章 创新金融产品和服务的法律保护

引言和概述

利用版权保护金融产品

利用专利保护金融产品

利用反不正当竞争法保护有价证券

利用商标或服务标志保护有价证券

小结