目录

前言

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第1章　绪论

1.1　CDO的结构

1.2　发行人的目的

1.3　合成化CDO交易

1.4　衍生产品在CDO交易中的运用

1.5　全书总览

第2章　现金流CDO

2.1　现金流的分配

2.2　对经理人的限制：安全网

2.3　信用评级

2.4　CDO交易中的赎回条款

第3章　高收益债券违约率与CDO分析

3.1　违约率

3.2　2000年高违约率预测的分析

3.3　选择正确的违约率

第4章　有质押的结构性融资分析

4.1　住房贷款抵押证券

4.2　住房资产支持证券

4.3　商业房屋抵押贷款支持证券

4.4　房地产投资信托债务

4.5　信用卡应收款支持证券

4.6　汽车贷款抵押证券

4.7　学生贷款抵押证券

4.8　SBA贷款抵押证券

4.9　飞机租赁抵押证券

4.10　特许权贷款抵押证券

4.11　利率递减债券

第5章　结构性融资现金流CDO

5.1　SFCDO与高收益CDO

5.2　相对信用品质：结构性融资债务与公司债

5.3　对结构性融资CDO进行评级的中介机构

5.4　SF资产的负凸度

5.5　扩展风险

5.6　总结

5.7　附录

第6章　新兴市场CDO

6.1　新兴市场主权类债券违约情况

6.2　保持较好的履约记录

6.3　CDO评级的区别：新兴市场评级与高收益债评级

6.4　结论

第7章　市值CDO

7.1　现金流交易与市值交易

7.2　评级程序

7.3　如何计算发行比率

7.4　与对冲资产管理的比较

7.5　结论

第8章　合成化资产负债表CDO

8.1　资产负债管理中的CLO

8.2　银行运用CLO结构时遇到的问题

8.3　信用违约互换交易

8.4　信用事件

8.5　全额融资合成化CDO

8.6　互换协议

8.7　部分融资合成化CDO

8.8　资本处置

8.9　套期保值交易和套利交易

8.10　混合交易

8.11　评级考虑

8.12　总结——结构性差异

8.13　结论

9.1　合成化套利CDO的增长

第9章　合成化套利CDO

9.2　合成化结构——优越性

9.3　结构化问题

9.4　结论

第10章　构建CDO时考虑的问题及相关投资的含义

10.1　架构模块

10.2　CDO套利对结构的影响

10.3　结论

第11章　参与息票票据

11.1　保本型信托结构

11.2　参与证券——基础知识

11.3　主题的变迁

11.4　结论

第12章　中间系列的相对价值分析方法

12.1　虚拟CDO交易分析

12.2　违约比较

12.3　风险／回报特征

12.4　历史违约率

12.5　底线

12.6　压力测试

12.7　结论

第13章　CDO权益系列分析

13.1　权益现金流

13.2　影响CDO权益回报的因素

13.3　结论

14.1　PIK债券

第14章　替代票息支付CDO系列

14.2　PIK＋CDO

14.3　一个CDO何时替代票息支付

14.4　替代票息支付CDO系列产生的原因及其影响

14.5　评级机构的观点

14.6　违约和PIK CDO系列模拟

第15章　二级市场交易机会和CDO投资组合管理

15.1　二级市场交易机会

15.2　投资二级市场的可行性研究

15.3　进一步考察CDO市场存在交易机会的原因

15.4　CDO投资组合的管理

译者后记