第1章　货币与金融体系概述　

1.1　金融体系的五大部分　

第一部分　货币与金融体系

1.2.1 核心原则1：时间具有价值　

1.2　货币与银行的五个核心原则　

1.2.2　核心原则2：风险需要补偿　

1.2.4　核心原则4：市场决定价格、配置资源　

1.2.3　核心原则3：信息是决策的基础　

1.3　本书特点　

1.2.5　核心原则5：稳定改善福利　

1.3.3 新闻摘录　

1.3.2　概念应用　

1.3.1　你的金融世界　

1.4　本书结构　

1.3.4　交易工具箱　

专业术语　

问题　

本章小结　

第2章　货币与支付体系　

2.1.1 支付手段　

2.1　货币及如何使用货币　

你的金融世界 不要担心假钞　

2.1.2　价值尺度　

2.1.3　价值储藏　

2.2 支付体系　

概念应用 教授发行货币　

2.2.1 商品货币与不兑现纸币　

2.2.2 支票　

你的金融世界 信用卡与借记卡　

2.2.3 电子支付　

2.3　货币的未来　

概念应用 如何在沃尔玛签发支票　

新闻摘录 无纸化支付的准备　

2.4　货币的衡量　

概念应用 100美元钞票都去哪了　

交易工具箱 通货膨胀的衡量　

专业术语　

问题　

本章小结　

第3章　金融工具、金融市场与金融机构　

3.1 金融工具　

3.1.1 金融工具的用途　

概念应用 恐怖事件险　

3.1.2　金融工具的特性：标准化和信息化　

3.1.3　基础工具和衍生工具　

概念应用 亨利·布隆杰（Henry Blodget）与投资者信息　

3.1.4　金融工具定价入门　

3.1.5　金融工具举例　

你的金融世界 残疾人收入险　

3.2 金融市场　

3.2.1 金融市场的功能　

3.2.2　金融市场的结构　

你的金融世界 经纪人的快艇是你购买的吗　

交易工具箱 金融市场的交易　

新闻摘录 监管者放松管制，促进美国股票交易　

概念应用 金融发展需要投资者保护　

3.3 金融机构　

3.2.3　运作良好的金融市场的特性　

3.3.2　金融业的构成　

3.3.1 金融机构的作用　

你的金融世界 购买抵押贷款　

本章小结　

专业术语　

问题　

第4章　终值、现值和利率　

第二部分　利率、金融工具和金融市场

4.1.1　终值和复利　

4.1 对现在和将来的货币支付进行估值　

你的金融世界 你的投资多久能翻倍　

4.1.2 现值　

交易工具箱 计算复利年利率　

你的金融世界 你应该现在购买一辆新汽车还是等待　

4.1.3　一些术语：利率和贴现率　

4.2.1 内部收益率　

4.2　运用现值　

概念应用 退休　

4.2.2　债券：基础　

新闻摘录 经济情景：五角大楼证明，赚钱和运营并不全要支付　

4.3　真实利率和名义利率　

你的金融世界 尽快偿还你的信用卡债务　

概念应用 高利率，低利率　

专业术语　

问题　

本章小结　

附录4　现值公式的代数推导　

第5章　理解风险　

5.1 定义风险　

5.2.1　可能性、概率和期望值　

5.2 度量风险　

概念应用 并不仅仅只有预期收益率才重要　

你的金融世界 选择汽车保险的正确金额　

5.2.2 度量风险　

交易工具箱 杠杆对风险的影响　

概念应用 政府运营的博彩　

5.3　风险厌恶、风险溢酬和风险-收益权衡　

5.4　风险的来源：特殊风险和系统性风险　

你的金融世界 你的风险承受度　

5.5　通过分散化降低风险　

你的金融世界 风险评估指南　

5.5.1 对冲风险　

5.5.2　分散风险　

新闻摘录 可怜的退休　

专业术语　

问题　

本章小结　

附录5A　度量你的风险承受度的快速测试　

附录5B　分散化的数学　

第6章　债券、债券价格和利率的决定　

6.1.1　零息票债券　

6.1 债券价格　

6.1.2 固定支付贷款　

6.1.4　统一公债　

你的金融世界 你正在向美国国税局发放无息贷款吗　

6.1.3 息票债券　

6.2.1 到期收益率　

6.2　债券收益率　

6.2.2　当期收益率　

6.2.3　持有期收益率　

交易工具箱 阅读债券页　

6.3　债券市场和利率的决定　

6.3.1 债券供给、债券需求及债券市场均衡　

6.3.2　引起债券供给变动的因素　

6.3.3 引起债券需求变动的因素　

你的金融世界 只支付利息的抵押贷款　

概念应用 当俄罗斯违约时　

6.3.4　理解均衡债券价格和利率的变化　

6.4　为什么债券有风险　

6.4.1 违约风险　

6.4.2　通货膨胀风险　

概念应用 充满风险的卡车学校学生贷款　

6.4.3 利率风险　

你的金融世界 保证可防通货膨胀的债券　

新闻摘录 David Bowie成为债券　

本章小结　

专业术语　

问题　

第7章　利率的风险和期限结构　

7.1.1 债券评级　

7.1 评级和利率的风险结构　

7.1.2　商业票据评级　

概念应用 通用电气已经越走越远　

7.1.3　评级对收益率的影响　

你的金融世界 你的信用评级　

7.2 Michael Milken和垃圾债券的历史　

7.3　税收地位的不同和市政债券　

你的金融世界 哪种债券最适合你　

7.4　利率的期限结构　

7.4.1 预期假说　

7.4.2　流动性溢酬理论　

交易工具箱 阅读图表　

7.5.1 利率风险结构里的信息　

7.5　利率的信息内涵　

概念应用 追逐安全　

7.5.2　利率期限结构里的信息　

新闻摘录 未来蕴含在债券里面：倒掉那些茶叶；债券市场是我们拥有的最好的预言家　

本章小结　

专业术语　

问题　

第8章　股票、股票市场和市场效率　

8.1　普通股的本质特征　

8.2　衡量股票市场的水平　

8.2.2　标准普尔500指数　

8.2.1 道琼斯工业股价平均数　

8.2.4　世界股票指数　

8.2.3　其他的美国股票市场指数　

你的金融世界 阅读商业新闻里的股票指数　

8.3.1 基础价值和股息贴现模型　

8.3 股票估值　

交易工具箱 注意百分比的变化　

8.3.2　为什么股票有风险　

8.3.3　风险和股票的价值　

8.3.4　有效市场理论　

概念应用 我们可以认为当前的股票价格正确吗　

8.4　长期投资股票　

你的金融世界 你应该持有股票吗　

8.5　股票市场在经济中的作用　

新闻摘录 不要只分析市场，要分析投资者：“行为主义者”通过研究突发的情感而大赚　

概念应用 因特网泡沫指什么呢　

本章小结　

专业术语　

问题　

第9章　衍生产品：期货、期权和互换　

9.1　基础：定义衍生产品　

9.2　远期和期货　

9.2.2 利用期货套期保值和投机　

9.2.1　保证金账户和盯市　

概念应用 谁能利用商品期货市场　

9.2.3　套利和期货价格的决定　

9.3.1　看涨期权、看跌期权及其他：定义　

9.3 期权　

9.3.2　使用期权　

9.3.3　期权定价：内在价值和期权费　

9.3.4　期权的价值：一些例子　

你的金融世界 你应该接受期权作为支付的一部分吗　

交易工具箱 期权和不确定性下的投资　

9.4.1 理解利率互换　

9.4　互换　

9.4.2　利率互换的定价和应用　

你的金融世界 你应该相信公司财务报表吗　

概念应用 长期资本管理公司在做什么　

新闻摘录 安然拥有不止一种方法来掩饰债务的快速增长　

专业术语　

问题　

本章小结　

第10章 外汇　

10.1　外汇基础知识　

10.1.1　名义汇率　

你的金融世界 理解新闻中的汇率　

10.1.2　真实汇率　

10.2.1　一价定律　

10.2　长期汇率　

10.1.3　外汇市场　

10.2.2　购买力平价　

概念应用 巨无霸指数　

交易工具箱 国际交易的会计处理　

10.3.1　美元供给　

10.3　短期汇率　

10.3.4　美元供给和需求的变动　

10.3.3　美元市场的均衡　

10.3.2　美元需求　

10.3.5　解释汇率变动　

概念应用 韩元贬值　

10.4　政府政策和外汇干预　

新闻摘录 失去弹性的美元现在可能是唯一致命的弱点　

本章小结　

专业术语　

你的金融世界 投资国外　

问题　

附录10 利率平价和短期汇率决定　

第11章 金融中介的经济学分析　

第三部分 金融机构

11.1 金融中介的作用　

11.1.1　汇集存款　

11.1.2　保管、提供支付体系和记账　

你的金融世界 保护好你的个人信息　

11.1.3　提供流动性　

11.1.4　分散风险　

11.2　信息不对称和信息成本　

11.1.5　收集和处理信息　

概念应用 银行贷款怎么了　

11.2.1　逆向选择　

11.2.2　解决逆向选择问题　

你的金融世界 你的第一张信用卡　

新闻摘录 当标准化不受欢迎时　

概念应用 通货紧缩、资产净值和信息成本　

11.2.3　道德风险：问题与解决　

你的金融世界 私人房屋贷款保险　

11.3.1 通过调查和审核减少逆向选择问题　

11.3　金融中介和信息成本　

11.3.2　通过监管减少道德风险　

概念应用 公司如何为投资融资并实现增长　

本章小结　

专业术语　

问题　

第12章　存款机构：银行和银行管理　

12.1 商业银行的资产负债表　

12.1.1 资产：资金的使用　

12.1.2　负债：资金的来源　

你的金融世界 选择正确的银行　

交易工具箱 存款机构的分类　

12.1.3　银行资本和收益　

概念应用 20世纪90年代美国商业银行的收益率　

12.1.4　表外业务　

12.2 银行风险：银行风险的来源和如何管理风险　

你的金融世界 发薪日贷款的成本　

12.2.1　流动性风险　

概念应用 结束贷款歧视　

12.2.2　信用风险　

12.2.3　利率风险　

12.2.4　交易风险　

新闻摘录 无赖交易员——金融机构永远的心病　

12.2.5　其他风险　

概念应用 日本银行的崩溃　

本章小结　

专业术语　

问题　

第13章　金融业的构成　

13.1.1　美国银行简史　

13.1　银行业的构成　

13.1.2　竞争与合并　

13.1.3　银行全球化　

你的金融世界 外出度假如何支付　

13.1.4　未来银行　

新闻摘录 消灭全能银行　

13.2　非存款机构　

13.2.1　保险公司　

你的金融世界 你需要价值多少的人寿保险　

概念应用 再保险和巨灾债券　

13.2.2　养老基金　

概念应用 公共养老基金和社会保障体系　

13.2.4　财务公司　

13.2.3 证券公司：经纪公司、共同基金和投资银行　

交易工具箱 对冲基金　

你的金融世界 当铺　

13.2.5　政府主办的公司　

本章小结　

专业术语　

问题　

第14章　金融体系的监管　

14.1 银行挤兑、恐慌、银行危机的原因及其后果　

14.2　政府安全网　

14.2.1 存款机构的独特地位　

14.2.2　政府作为最后贷款人　

14.2.3　政府存款保险　

你的金融世界 每个人都要为自己的投资负责　

概念应用 这一日纽约银行借入230亿美元　

14.2.4　政府安全网带来的问题　

概念应用 修改存款保险最高限额的影响　

14.3　金融体系的监管　

你的金融世界 你的存款受保了吗　

14.3.1 竞争的限制　

14.3.3　披露要求　

14.3.2　资产持有限制以及最低资本要求　

交易工具箱 新、老《巴塞尔协议》　

14.3.4　监督和核查　

概念应用 “活死人”储蓄贷款机构的恐怖故事　

14.3.5 对管制者和监督者的挑战　

新闻摘录 银行资本新规定的影响分析　

本章小结　

专业术语　

问题　

第四部分 中央银行、货币政策和金融稳定性第15章 当今世界的中央银行　

15.1.1 政府的银行　

15.1 基础：中央银行的产生以及当今中央银行的作用　

15.1.2　银行的银行　

15.2 稳定：中央银行的主要目标　

15.2.1 低而稳定的通货膨胀　

你的金融世界 为什么通货膨胀对你是不利的　

15.2.2 高而稳定的真实增长　

你的金融世界 稳定的国家增长更快　

15.2.3　金融体系的稳定　

15.3　应对挑战：建立成功的中央银行　

15.2.4　利率和汇率稳定　

你的金融世界 与美联储有关的新闻会影响你的日常生活吗　

15.3.1 独立性的必要性　

概念应用 独立的中央银行实现更低的通货膨胀　

15.3.3 责任性和透明度的要求　

15.3.2　由委员会制定政策　

15.3.4　政策框架、政策权衡以及可信度　

15.4　将一切联系起来：中央银行和财政政策　

新闻摘录 轻微的通货膨胀可以持续一段很长的时间　

本章小结　

专业术语　

问题　

第16章 中央银行的结构：美联储与欧洲中央银行　

16.1　联邦储备体系的结构　

16.1.1　联邦储备银行　

16.1.2　美联储理事会　

你的金融世界 国债直接交易系统　

16.1.3　联邦公开市场委员会　

交易工具箱 解读FOMC的报告　

16.2.3 责任性和透明度　

16.2.2 由委员会制定决策　

16.2　评价联邦储备体系的结构　

16.2.1 独立于政治影响　

16.2.4　政策框架　

概念应用 联邦储备体系独立性的发展　

16.3　欧洲中央银行　

你的金融世界 美联储无法将你从股市崩溃中挽救出来　

16.3.1　组织结构　

16.3.3　物价稳定的目标和货币政策策略　

16.3.2　责任性和透明度　

概念应用 新的日本银行　

新闻摘录 经济学焦点：没有什么地方与家乡是一样的　

专业术语　

本章小结　

问题　

第17章 中央银行的资产负债表和货币供给过程　

17.1 中央银行的资产负债表　

17.1.1 资产　

17.1.2 负债　

你的金融世界 为什么我们还持有现金　

17.1.4　基础货币　

17.1.3　信息披露的重要性　

17.2 改变资产负债表的规模和结构　

17.2.2　外汇干预　

17.2.1　公开市场操作　

17.2.3　贴现贷款　

17.2.4　提取现金　

概念应用 2001年9月11日美联储的反应　

17.3　存款扩张乘数　

17.3.1 一家银行的存款创造　

17.3.2 银行系统的存款扩张　

17.4　基础货币和货币供给　

17.4.1 存在超额准备金和允许提取现金时的存款扩张　

你的金融世界 你的超额准备金　

17.4.2　货币乘数的计算　

交易工具箱 法定准备金的枝节问题　

概念应用 20世纪30年代的货币政策　

17.4.3 中央银行控制货币量能力的局限性　

新闻摘录 创纪录的联邦赤字预测；白宫对今年的早期估计的大幅增长　

专业术语　

问题　

本章小结　

第18章　货币政策：用利率稳定国内经济　

18.1 美联储的货币政策工具箱　

18.1.1 联邦基金的目标利率和公开市场操作　

你的金融世界 对于你来说，联邦基金利率意味着什么　

18.1.2　贴现贷款、最后贷款人和危机管理　

交易工具箱 公开市场操作的方法　

18.1.3 法定准备金率　

概念应用 使2000年1月1日平安无事　

18.2.1 ECB的目标利率和公开市场操作　

18.2 欧洲中央银行的政策操作　

18.2.4　法定准备金率　

18.2.3　存款便利　

18.2.2　边际贷款便利　

18.3.1 政策工具应该具备的特征　

18.3　将工具和目标联系起来：抉择　

概念应用 选择一种操作工具　

18.3.2　操作工具和中介目标　

概念应用 以通货膨胀为目标的政策　

18.4 中央银行利率的指导原则：泰勒规则　

你的金融世界 经济历史是不断变化的　

新闻摘录 当人们开始担心通货膨胀时，中央银行会上调利率　

本章小结　

专业术语　

问题　

第19章　汇率政策与中央银行　

第五部分　现代货币经济学

19.1.1 通货膨胀与购买力平价的长期含义　

19.1 汇率政策与国内货币政策的联系　

19.1.2　利率与资本市场套利的短期含义　

19.1.3 资本控制与政策制定者的选择　

你的金融世界 马来西亚的资本控制　

19.2　汇率管理机制　

你的金融世界 新兴市场的危机和你　

19.2.1 中央银行的资产负债表　

19.2.2 冲销式干预　

19.3.1 评价成本和收益　

19.3 固定汇率的成本、收益与风险　

你的金融世界 别赌汇率　

19.3.2　投机性冲击的危害　

19.3.3 总结固定汇率的情形　

概念应用 黄金本位：一种逝去的外汇制度　

19.4.1 钉住汇率和布雷顿森林体系　

19.4　固定汇率制度　

你的金融世界 你应该买黄金吗　

交易工具箱 当今国际货币基金组织的作用　

19.4.2 强行钉住：货币局制度和美元化　

新闻摘录 美元化的错误承诺　

本章小结　

专业术语　

问题　

附录19　关于国际收支平衡表你真正需要了解的内容　

第20章　货币增长、货币需求与现代货币政策　

20.1 我们为什么要关注货币总量　

20.2　货币数量论与货币流通速度　

20.2.1 货币流通速度与交换方程　

概念应用 通货膨胀与前苏联的解体　

20.2.2　货币数量论　

你的金融世界 理解通货膨胀的统计指标　

20.2.3 有关货币流通速度的一些事实　

20.3 货币需求　

概念应用 ECB的货币量增长率参考值　

20.3.1　货币的交易需求　

你的金融世界 免费支票账户很少真正免费　

20.3.2　货币的组合需求　

20.4　在低通胀的条件下设定目标货币增长率　

20.4.1 美国货币需求的不稳定性　

交易工具箱 应用统计模型对货币政策进行评估　

20.4.2　设定目标货币增长率：美联储与欧洲央行　

概念应用 金融创新与货币流通速度的波动　

新闻摘录 放弃锚　

专业术语　

本章小结　

问题　

第21章　现代货币政策与总需求　

21.1　长期中的产量与通货膨胀　

21.1.1 潜在产量　

21.1.2　长期通货膨胀　

21.2　货币增长、通货膨胀与总需求　

21.3　货币政策反应曲线　

21.3.1 货币政策与真实利率　

你的金融世界 正确使用“通货膨胀”一词　

21.3.2　总需求与真实利率　

交易工具箱 预期通货膨胀的测量　

你的金融世界 真正重要的是真实利率　

概念应用 投资与经济周期　

21.3.3　长期真实利率　

21.3.4　通货膨胀、真实利率与货币政策反应曲线　

21.4 总需求曲线　

21.4.1 产量、通货膨胀与总需求曲线　

21.4.2 总需求曲线的斜率　

21.4.3 为什么总需求曲线向下倾斜　

21.4.4　总需求曲线的移动　

概念应用 辉煌的20世纪90年代　

新闻摘录 总统政治体制下，美联储在走钢丝　

专业术语　

本章小结　

问题　

第22章　理解经济周期　

22.1　总供给曲线　

22.1.1 通货膨胀的持续性与短期总供给曲线　

22.1.2　短期总供给曲线的移动　

22.1.3　长期总供给曲线　

你的金融世界 GDP测量中的问题　

交易工具箱 衰退期的定义：NBER参考周期　

22.2.1 短期均衡　

22.2.2　长期均衡的调整　

22.2　均衡及产量与通货膨胀的决定　

22.2.3 总需求曲线的移动对产量和通货膨胀的影响　

概念应用 通货膨胀与越南战争　

22.2.4　通货膨胀冲击对产量与通货膨胀的影响　

你的金融世界 时刻掌握税收法案的动态　

22.2.5 潜在产量的变化与真实经济周期理论　

概念应用 是什么导致了衰退　

22.3　稳定性政策　

22.3.1　货币政策　

22.3.2　财政政策　

概念应用 减税真的可以刺激经济吗　

新闻摘录 滞胀的真正威胁　

专业术语　

本章小结　

问题　

第23章　短期中的货币政策、产出与通货膨胀　

23.1 现代货币政策的传导机制　

23.1.1　传统渠道：利率与汇率　

23.1.2　资产价格渠道：财富与投资　

交易工具箱 相关性并不意味着因果性　

23.1.3　银行贷款与资产负债表渠道　

你的金融世界 别指望通货膨胀能帮你摆脱困境　

概念应用 日本究竟是怎么回事　

23.2 现代货币政策面临的挑战　

23.2.1 估测潜在GDP　

新闻摘录 在预测的问题上，FED彻底击败私人部门　

23.2.2 通货膨胀与名义利率的零底线　

概念应用 20世纪70年代的通货膨胀与低增长　

23.2.3 股票和资产价格的周期性波动　

23.2.4　不停演变中的金融系统结构　

你的金融世界 获悉通货膨胀水平　

专业术语　

本章小结　

问题　

术语表　

索引