第一篇 公司理财的竞争环境

第一章 公司理财概述

第一节 公司理财的发展

一、公司理财的重要性

二、财务职能

三、财务与会计的区别

第二节 公司目标和社会责任

一、公司目标

二、社会责任

第三节 金融环境

一、金融资产

二、金融市场

三、利率

四、税收体系

关键术语

思考题

自测题

第二章 公司理财的基本理论

第一节 财务理论概述

一、代理理论

二、效率市场假说

三、不对称信息理论

第二节 公司理财的10个公理

第三节 公司理财与各学科

一、公司理财与各学科的关系

二、公司理财与经济学的关系

三、公司理财与会计学的关系

四、公司理财与数学方法

关键术语

思考题

自测题

第三章 金融资产的价值确定

第一节 货币的时间价值

一、单利和复利

二、年金

第二节 有价证券的价值确定

一、债券价值的确定

二、优先股价值的确定

三、普通股价值的确定

关键术语

EXCEL运用：自制财务系数表

思考题

练习题

自测题

第四章 读懂报表字里行间的内容

第一节 财务报表的种类和分析方法

一、财务报表的使用者

二、财务报表的种类

三、财务报表的分析方法

第二节 财务报表的横向分析和纵向分析

一、财务报表的横向分析

二、财务报表的纵向分析

第三节 财务比率分析

一、短期偿债能力

二、资产管理效率

三、企业长期偿债能力

四、企业盈利能力

五、市场比率

六、杜邦财务分析体系

第四节 财务报表分析的局限

关键术语

思考题

练习题

自测题

第五章 风险与收益分析

第一节 风险与收益的度量

一、风险和收益的定义

二、风险溢酬

三、风险和收益的度量方法

第二节 组合投资的风险与收益

一、投资组合的收益

二、投资组合的风险

三、风险分散化

第三节 资本资产定价

一、β系数

二、资本资产定价模型

关键术语

EXCEL运用：通过简单回归分析计算β系数

思考题

练习题

自测题

第二篇 长期投资决策

第六章 资本成本

第一节 资本的构成

一、资本成本的概念

二、所有者投资

三、债权人投资

四、资本结构

第二节 资本要素成本的计算

一、债务成本

二、优先股成本

三、普通股成本

第三节 加权平均资本成本

一、加权平均资本成本的计算

二、边际资本成本

关键术语

EXCEL运用：计算公司的资本成本

思考题

练习题

自测题

第七章 现金流量分析

第一节 现金流量的基本概念

一、现金流量的含义

二、理金流量的作用

三、确定现金流量的假设

四、现金流量的分类

第二节 现金流量的估算

一、估算现金流量的原则

二、经营期间的现金流计算

三、项目终结时的现金流

第三节 现金流量估算举例

关键术语

思考题

练习题

自测题

第八章 资本预算的决策标准

第一节 资本预算概述

一、资本预算的意义

二、资本预算的分类

三、资本预算的程序

第二节 资本预算的决策标准分析

一、折现现金流法

二、非折现现金流法

第三节 资本预算决策标准的比较

一、净现值法与现值指数法的比较

二、净现值法与内含报酬率法的比较

三、资本预算方法在实际工作中的运用

四、应用内含报酬率指标遇到的问题

第四节 资本预算决策的其他方法

一、不同投资期限的项目评估

二、综合案例分析

三、实物期权

关键术语

EXCEL运用：计算NPV、 IRR和PI

思考题

练习题

自测题

第九章 资本预算中的风险分析

第一节 资本预算中的风险

一、风险与资本预算

二、资本预算中风险的调整方法

三、敏感性分析与情境分析

第二节 资本预算与通货膨胀

一、通货膨胀与资本成本

二、通货膨胀与现金流量

三、通货膨胀与净现值

第三节 最佳资本预算

关键术语

EXCEL运用：敏感性分析

思考题

练习题

自测题

第三篇 资本结构和股利政策

第十章杠杆分析

第一节 保本点分析

一、成本习性

二、确定盈亏平衡点（保本点）

三、保本点分析模型的局限性

第二节 经营风险和经营杠杆

一、经营风险

二、经营杠杆

三、经营杠杆分析的局限性

第三节 财务风险和财务杠杆

一、财务风险

二、财务杠杆

第四节 综合杠杆分析

一、企业的总风险

二、综合杠杆度

第五节 企业融资的无差异点分析

关键术语

思考题

练习题

自测题

第十一章 资本结构决策

第一节 财务结构与资本结构

第二节 现代资本结构理论

一、无公司所得税的MM理论

二、有公司所得税情况下的MM理论

三、MM模型举例

第三节 权衡模型

一、财务困境成本

二、代理成本

三、权衡模型分析

四、权衡模型的含义

第四节 资本结构理论的发展

一、新优序融资理论

二、信号模型理论

三、择时理论

四、影响资本结构决策的重要因素

关键术语

思考题

练习题

自测题

第十二章 股利政策

第一节 股利支付

一、股利支付

二、股利支付程序

第二节 股利政策理论

一、股利无关理论

二、股利相关理论

三、股利政策的新理论

第三节 实践中的股利政策

一、剩余股利政策

二、固定股利或稳定增长股利

三、固定发放率

四、固定低股利加额外分红

五、股利再投资计划

第四节 影响股利政策的因素

一、限制条件

二、投资机会

三、各种资本来源的可得性

四、处于不同阶段的股利政策

五、股利政策对资本成本的影响

第五节 股票回购

一、股票回购的实际操作

二、股票回购的优点和缺点

第六节 股票股利和股票分割

一、股票分割

二、股票股利

三、股票股利和股票分割对价格的影响

第七节 合理的股利政策

一、股利的稳定性

二、股利政策分析框架

关键术语

思考题

练习题

自测题

第四篇 融资决策

第十三章财务预测

第一节 短期财务预测

一、什么是财务预测

二、财务预测的基本要素

三、现金预算

第二节 长期财务预测

一、长期财务预测假设前提

二、长期财务预测的步骤

第三节 预测外部融资金额

一、预计财务报表

二、预测所需额外资金公式

第四节 企业增长率的确定

一、内部增长率

二、可持续增长率

第五节 预计财务报表存在的问题

一、规模经济

二、批量递增资产

三、剩余生产能力

四、周期性变化

关键术语

思考题

练习题

自测题

第十四章 长期融资

第一节 长期债务融资

一、定期贷款

二、债券

第二节 普通股融资

一、普通股股票的类型

二、普通股股东的权利

三、股票市场

四、在主板上市和在创业板上市

五、主板市场和创业板市场

六、新股发行制度

第三节 优先股融资

一、优先股的特征

二、优先股融资的利与弊

第四节 其他长期融资工具

一、租赁融资

二、具有期权特征的融资工具

关键术语

思考题

练习题

自测题

第五篇 营运资本管理

第十五章营运资本管理政策

第一节 短期财务计划

一、营运资本的概念及其特点

二、短期财务计划的内容

三、经营周期与现金周转期

第二节 营运资本管理政策

一、营运资本管理的原则

二、营运资本投资政策

三、营运资本融资政策

第三节 短期融资

一、短期融资的特点

二、短期银行借款

三、商业信用

四、短期融资券

五、应收账款保理

关键术语

思考题

练习题

自测题

第十六章 流动资产管理

第一节 现金管理

一、持有现金的动机

二、持有现金的成本

三、现金的日常管理

四、建立目标现金余额

五、现金管理模式

第二节 短期有价证券管理

一、持有有价证券的原因

二、有价证券的种类

三、影响有价证券投资的因素

四、有价证券的投资组合

第三节 应收账款管理

一、应收账款的功能与成本

二、信用调查与评估

三、信用政策的制定

四、应收账款风险控制

第四节 存货管理

一、存货的功能与成本

二、存货管理的方法

关键术语

思考题

练习题

自测题

部分练习题答案

计算公式一览表

公式中的字母表示一览表

附表

附表1复利终值系数表

附表2复利现值系数表

附表3年金终值系数表

附表4年金现值系数表

主要参考书目