第一部分 经济学家看风险趋避及人们的行为方式

第1章 风险的定义

古往今来的种种风险

风险的定义

应对风险

风险管理

本章小结

第2章 对风险的关注

风险的双重性

“我很富有，但是我并不幸福。”—财富与效用的差异

风险趋避的测量

不同的风险观产生不同的结果

本章小结

附录2―1效用函数和风险趋避系数

第3章 对风险的思考

一般原理

风险趋避的实证分析

关于风险趋避的各种命题

本章小结

第4章 如何测量风险

命运还是天意

概率预测：风险测量的第一步

抽样、正态分布、修正

对数据的使用：寿命统计及预测

从保险行业看风险

金融资产及风险测量统计

哈里·马科维茨的贡献

无风险资产：资本资产计价模型

对均值―方差框架的挑战

数据的作用：套利定价模型和多因素模型

风险测量的变革

本章小结

附录4―1均值―方差框架及资本资产计价模型

附录4―2套利定价模型的推导

第二部分 风险评价技术

第5章 风险调整价值

贴现现金流法

估值后风险调整

相对评价法

风险调整的实践应用

本章小结

附录5―1按国别风险调整贴现率

附录5―2非流动性折价的预测

第6章 概率法：情景分析、决策树及概率模拟

情景分析法

决策树

概率模拟

对概率法的综合评价

本章小结

附录6―1统计分布

第7章 风险价值

什么是风险价值？

风险价值测量的沿革

测量风险价值

风险价值测量的局限性

风险价值测量工具的扩展

作为风险评估工具的风险价值测量

本章小结

附录7―1风险价值计算实例：方差―协方差法

第8章 实物期权

实物期权的本质

实物期权、风险调整价值及概率评价

实物期权的例子

有关实物期权的约束条件

风险管理中的实物期权

本章小结

附录8―1期权和期权定价

第三部分 风险管理总览

第9章 风险管理：总体把握

用传统的观点看风险与价值

深入分析风险影响

风险管理的最后一种评价方法

制定风险管理战略

本章小结

第10章 风险管理：评估与对冲

风险的种类

应该对冲哪些风险？

风险对冲的方法

本章小结

第11章 战略风险管理

为什么要利用风险？

如何利用风险？

建立风险决策组织

本章小结

第12章 风险管理的基本原则

1.风险无处不在

2.风险是危机也是机遇

3.面对风险我们往往左右为难，无法理性地测量风险和处理风险

4.风险的多样性

5.风险是可以被测量的

6.正确的风险评估会带来正确的风险决策

7.理想的风险管理关键在于判断哪些风险要规避、哪些风险可以转移、哪些风险可以利用

8.风险管理的收益是公司价值的提升

9.风险管理人人有责

10.成功的风险决策绝非偶然

本章小结

参考文献

译后记