第一部分 资本的时间价值

第1章 引论

A 金融理论模型

B 公司目标

C 首席财务官的角色定位

D 财务规划的基本要素

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第2章 基本单元：利息与股息——基本模型

A 利息作为货币的价格——时间的消费效用

B 公司生产函数——投资、利润与股息

C 基本资本市场——债务与参与证明

D 资本市场的主要机构

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第3章 利率

A 名义利率与有效利率

B 通货膨胀与实际利率

C 基准利率与风险溢价

D 利率期限结构

E 利率与股票市场

习题

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第4章 周期性现金流的估值

A 周期性现金流

B 固定现金流的未来值

C 固定现金流的现值

D 永续年金的现值

E 可变现金流的现值

F 未来现金流估值问题

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第5章 债券估值基本模型

A 收益与风险

B 完全市场——金融资产估值

C 债券基本模型

D 债券类型与通用术语

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第6章 股票估值基本模型（Ⅰ）——收益模型和股息模型

A 假设

B 收益模型

C 股息模型

D 股息模型——实证观点

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第7章 股票估值基本模型（Ⅱ）——莫迪利亚尼和米勒的现金流模型

A 假设

B 莫迪利亚尼和米勒的现金流模型

C 收益、股息及现金流模型——应用

习题

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第8章 资本预算（Ⅰ）——公司投资决策准则

A 投资于实物资产与新项目

B 净现值作为决策准则

C 内部收益率作为决策准则

D 其他作为准则的决策工具

E 对投资项目排序——最优化方法

习题

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第9章 资本预算（Ⅱ）——净现金流量模型的建立

A 税收环境下的净现金流量

B 具有不同持续期的项目

C 政府干预

习题

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第二部分 资本的风险价值

第10章 随机市场的投资决策

A 金融理论的统计工具

B 随机过程——支付概率平面上的随机占优

C 随机过程——平均收益率与风险平面上的随机占优

D 在随机市场上做投资决策

习题

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第11章 不确定性市场上的个人偏好

A 不确定性条件下的效用函数

B 支付—效用平面上的风险厌恶

C 绝对风险厌恶和相对风险厌恶

D 在平均收益率—风险平面上的风险厌恶

E 理性决策是神话？

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第12章 均值方差模型

A 投资组合估值模型的演进

B 对单一金融资产的风险定义

C 持有两种风险资产时的平均收益和方差

D 资产对于投资机会集合的相关性效应

E 构建多种资产的投资组合——投资机会集合

F 构建包含一个无风险资产的市场投资组合

G 马科维茨均值方差模型的总结

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第13章 资本资产定价模型

A 将观察的贝塔作为风险测度

B 构建CAPM投资组合

C 对均值方差模型和CAPM的比较

D 投资组合管理——绩效评估

E 实证检验

F 扩展市场模型

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第14章 构建实用投资组合——配置几种资产

A 引论

B 构建几个资产投资组合的问题

C 线性代数（矩阵）的回顾

D 最优投资组合配置

E 正规化方差协方差矩阵

F 利用Excel构建最优投资组合

G 投资机会线

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第15章 加入主观看法的投资组合

A 引论

B 个人观点向量——对期望收益率值的定义

C 统计估计量性质方面的置信水平

D 个人观点向量——期望收益率方差的定义

E 推导联合概率分布的［E（R）］与［？］

F 利用Excel加入主观看法

G 新投资机会线的总结及结论

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第16章 资本结构——怎样使公司价值最大化

A 资本结构对公司价值的影响

B 基本假设与模型

C 避税——莫迪利亚尼和米勒的第一命题

D 莫迪利亚尼和米勒的第一命题——套利

习题

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第17章 公司资本的成本

A 公司资本结构中的风险与收益率

B 公司商业风险——经典方法

C 公司资本来源成本——莫迪利亚尼和米勒第二命题

D 公司商业风险——经典与现代金融理论

E 资本成本：在不确定性条件下的资本预算

习题

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第18章 风险交易

A 纯风险交易——期货合约

B 基于消费的资本资产定价模型

C 对冲利率风险与外汇风险

D 对冲持有的股票风险

习题

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第19章 期权定价

A 统计工具

B 看涨期权的定价

C 看跃期权的定价

D 期权模型的其他应用——债券

E 结构化产品定价

F 实证评论

习题

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第20章 总结、知识点回顾及未来研究方向

A 总结

B 知识点回顾

C 未来研究方向

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