第五篇 资本成本和评价

第十六章 财务结构和杠杆作用

第一节 财务杠杆

第二节 财务杠杆和风险

第三节 追加投资的财务杠杆

第四节 交叉分析

第五节 影响财务结构的因素

第六节 财务结构的实际运用

第十七章 资本结构与资本成本

第一节 杠杆作用与资本成本——理论

第二节 个人所得税与公司税并存情况下的资本成本

第三节 破产成本的影响

第四节 税和市场缺陷相结合

第五节 最佳资本结构决策方法

第六节 外部权益资金成本与留存收益成本

第七节 折旧基金的成本

第八节 计算各资金成分的成本

第九节 计算厂商的资本成本

第十节 项目或部门的资本成本

第十一节 厂商的整体资本预算的发展

第十八章 股息政策

第一节 股息支付

第二节 影响股息政策的因素

第三节 通用的股息模式

第四节 股息政策理论

第五节 股息政策最优化的决定因素

第六节 送股、拆股和回购

第十九章 评价

第一节 价值的定义

第二节 债券评价

第三节 优先股评价

第四节 普通股收益及评价

第五节 引起市价变化的因素

第六节 不同增长模式下的评价

第七节 零增长股价

第八节 正常或持续增长

第九节 超速增长

第十节 股息贴现模型中的参数估计

第十一节 增长机会分析

第十二节 市盈率

第十三节 比较不同预期增长率的公司

第十四节 普通股评价与自由现金流量方法

第六篇 财务政策的确定

第二十章 外部融资：机构及其行为

第一节 企业融资的来源

第二节 直接融资

第三节 投资银行

第四节 投资银行的运营

第五节 发行成本

第六节 协商承销与复合投标承销发行成本的比较

第七节 证券交易规则

第八节 证券交易委员会的变化

第九节 证券交易管理的评价

第二十一章 普通股融资

第一节 收益、控制权和风险的分摊

第二节 普通股融资

第三节 以普通股作为资金来源的评价

第四节 融资中认股权的作用

第五节 增资发行的理论关系

第六节 对股东地位的影响

第七节 融资中利用认股权的优点

第八节 初始融资

第九节 选择不同的融资方式

第二十二章 债券和优先股

第一节 融通长期债券的工具

第二节 有担保债券

第三节 无担保债券

第四节 债券价值及其波动

第五节 长期债券成本

第六节 长期债券的特质

第七节 使用长期债券的决策

第八节 优先股的特质

第九节 发行优先股的主要条款

第十节 优先股评价

第十一节 使用优先股的决策

第十二节 各种证券的合理分配

第十三节 清偿债券或优先股

第二十三章 租赁融资

第一节 租赁融资的形式

第二节 租赁与会计处理

第三节 租赁与税收

第四节 租赁融资的评价

第二十四章 期权工具融资

第一节 期权

第二节 认股权证

第三节 认股权证在筹资中的应用

第四节 可转换债券的特征

第五节 可转换证券的定价模型

第六节 可转换证券融资的评价

第七节 可交换债券

第七篇 财务专题讨论

第二十五章 兼并、收购与公司重组

第一节 兼并的价值来源

第二节 企业兼并成本

第三节 兼并的会计处理

第四节 兼并及防御策略

第五节 对兼并的评价

第六节 战略联合

第七节 剥离

第八节 财务危机

第二十六章 国际财务管理

第一节 国际财务管理概述

第二节 汇率风险管理

第三节 跨国营运资本管理

第四节 国际融资管理

第五节 跨国投资管理

附录

参考文献