第1部分 背景

第1章 固定收益证券类型与特征概览

1.1债券

1.2优先股

1.3住房抵押贷款支持证券

1.4商业抵押贷款支持证券

1.5资产支持证券

1.6小结

第2章 投资固定收益证券的风险

2.1市场风险或利率风险

2.2再投资风险

2.3时间风险或提前赎回风险

2.4信用风险

2.5收益率曲线风险或到期日风险

2.6通货膨胀风险或购买力风险

2.7流动性风险

2.8汇率风险或货币风险

2.9波动性风险

2.10政治风险或法律风险

2.11事件风险

2.12部门风险

2.13其他风险

2.14小结

第3章 一级和二级债券市场

3.1一级市场

3.2二级市场

3.3小结

第4章 债券市场指数

4.1债券市场指数的用途

4.2编制并维护债券指数

4.3对几种债券指数的描述

4.4风险/收益特征

4.5相关关系

4.6小结

第2部分 基本分析方法

第5章 债券定价、收益率的衡量和总收益率

5.1债券定价

5.2常规的收益率衡量方法

5.3总收益率分析

5.4小结

第6章 计算投资收益

6.1单一期间收益率

6.2一项投资的表现：资金加权收益

6.3投资经理的表现：时间加权收益

6.4多期收益率的计算

6.5小结

第7章 利率的期限结构

7.1基础利率

7.2风险溢价

7.3利率的期限结构

7.4小结

第8章 远期利率分析概述

8.1平价利率、即期利率和远期利率的计算

8.2影响收益率曲线形状的主要因素

8.3在收益率曲线交易中使用远期利率分析

附录8A符号和定义

附录8B已知平价利率后计算即期利率和远期利率

附录8C即期利率、远期利率、滚动收益率和债券收益之间的关系

第9章 利率风险衡量

9.1完全估价法

9.2债券的价格波动性特征

9.3久期

9.4修正久期和有效久期

9.5凸性

9.6基点价格

9.7收益率波动性的重要性

第3部分 证券

第10章 美国国债和机构债券

10.1国债

10.2机构债券

10.3小结

第11章 市政债券

11.1市政债券的特点

11.2市政债券的类型

11.3市政债券的商业信用评级

11.4市政债券的保险

11.5评估方法

11.6影响市政债券的税收条款

11.7市政债券市场中收益率的关系

11.8一级市场和二级市场

11.9债券指数

11.10正式公告

11.11市政债券市场的监管

第12章 私人货币市场工具

12.1商业票据

12.2银行承兑汇票

12.3大额可转让存单

12.4回购协议

12.5联邦基金

12.6小结

第13章 公司债券

13.1公司受托人

13.2债券的一些基本知识

13.3债券的担保

13.4在到期日之前偿还债务的可能方式

13.5信用风险

13.6事件风险

13.7投机级债券

13.8违约率和回收率

第14章 中期票据

14.1 MTN市场的背景

14.2中期票据市场机制

14.3中期票据与公司债券的经济学

14.4结构化中期票据

14.5欧洲中期票据

第15章 通胀指数债券

15.1机制与度量

15.2市场

15.3评估与业绩表现

15.4投资者

15.5发行人

15.6其他有关发行的问题

15.7小结

第16章 浮动利率债券

16.1浮动利率债券的一般特征及主要的债券类型

16.2赎回和回售条款

16.3利差度量

16.4浮动利率债券的价格波动性特征

16.5投资组合策略

第17章 不可转换优先股

17.1优先股的发行

17.2优先股的评级

17.3优先股股息的征税方式

第18章 国际债券市场与投资工具

18.1投资工具：欧洲、外国和全球

18.2美元计价的国际债券

18.3外币计价的国际债券

18.4小结

第19章 欧洲债券市场

19.1出现及初始发展情况

19.2欧洲货币联盟成立之后的欧洲债券市场：发展的驱动因素

19.3当期的公司欧洲债券市场

19.4高评级欧元计价公司债券之外的欧洲债券

19.5欧洲债券市场的前景

第20章 新兴市场债券

20.1债券总量

20.2新兴市场债券的历史表现

20.3布雷迪债券

20.4违约、转换、结构调整、重组和诉讼

20.5衍生品

20.6信用连结票据

20.7估值方法

20.8小结

附录 布雷迪债券的类型

第21章 稳定价值投资

21.1稳定价值产品

21.2稳定价值市场的演变

21.3稳定价值投资组合管理

21.4稳定价值投资的未来

第22章 抵押贷款与抵押贷款市场概述

22.1产品的定义及条款

22.2抵押贷款的技术性问题

22.3抵押贷款行业

22.4抵押贷款利率的产生

22.5抵押贷款产品的风险构成

22.6小结

第23章 机构抵押贷款支持证券

23.1抵押贷款

23.2二级抵押贷款市场的历史

23.3机构池方案

23.4交易特征

23.5提前偿付惯例

23.6提前偿付产生原因

23.7提前偿付模型

23.8估值

23.9小结

第24章 担保抵押证券

24.1 CMO市场

24.2 CMO的档次类型

24.3机构CMO与非机构CMO

24.4 CMO分析

附录 使用彭博

第25章 非机构担保抵押证券

25.1非机构抵押贷款支持证券市场

25.2信用增级

25.3补偿利息

25.4加权平均息票利率的离散度

25.5清偿性提前赎回条软

第26章 住宅资产支持证券

26.1市场的发展

26.2次级抵押贷款借款人的特点

26.3提前偿付速度

26.4相对价值后果

26.5信用分析的主要方面

26.6结构方面的考虑

26.7小结

第27章 商业抵押贷款支持证券

27.1商业抵押贷款支持证券交易

27.2基础抵押贷款组合

27.3服务商的作用

27.4贷款发放、二手货市场与商业抵押贷款支持证券的定价

27.5小结

第28章 信用卡资产支持证券

28.1信用卡应收款的证券化

28.2信用卡ABS市场

28.3小结

第29章 汽车抵押贷款和租赁支持证券

29.1美国汽车金融业

29.2抵押贷款的绩效

29.3汽车贷款支持证券的结构

29.4汽车租赁的起源

29.5汽车租赁证券化

29.6汽车贷款和租赁资产支持证券的相对价值分析

29.7小结

第30章 现金担保债务凭证

30.1担保债务凭证家谱树

30.2现金担保债务凭证

30.3现金流交易

30.4市场价值交易

30.5合成担保债务凭证

30.6二级市场交易机会

30.7管理担保债务凭证组合的投资原则

第31章 合成担保债务凭证

31.1合成担保债务凭证市场的形成及发展

31.2合成担保债务凭证：自下而上的结构介绍

31.3与现金担保债务凭证的对比

31.4单一档次（定制）交易

31.5合成担保债务凭证投资者指南

31.6小结

附录 在现金市场上复制一个信用违约互换