第1章 市场背景

1.1几种基本的衍生金融产品

1.2市场参与者

1.3衍生金融产品的起源与发展

1.4衍生金融产品的现代场外交易市场

1.5交易所中进行的期货与期权合约交易

1.6本章小结

第2章 股票与货币远期

2.1概述

2.2远期价格

2.3远期外汇交易

2.4货币风险管理

2.5利用远期外汇交易规避货币风险

2.6远期汇率

2.7远期外汇交易的点差

2.8外汇互换

2.9外汇互换的应用

2.10本章小结

第3章 远期利率协议

3.1概述

3.2远期利率协议的应用：公司借款人

3.3远期利率协议交易

3.4远期利率

3.5本章小结

第4章 商品和债券期货

4.1概述

4.2商品期货

4.3债券期货

4.4最便宜可交割债券

4.5本章小结

第5章 利率期货与股票指数期货

5.1概述

5.2利率期货

5.3股票指数期货

5.4保证金制度

5.5单一股票期货

5.6本章小结

第6章 利率互换

6.1概述

6.2英镑利率互换

6.3美元利率互换

6.4利率互换工具的应用

6.5互换利率与信用风险

6.6交叉货币利率互换

6.7本章小结

第7章 股权与信用违约互换

7.1股权互换

7.2股权互换的其他应用

7.3股票指数互换

7.4信用违约互换

7.5本章小结

第8章 期权的相关基本知识

8.1概述

8.2看涨期权合约的内在价值和时间价值

8.3看跌期权的内在价值和时间价值

8.4本章小结

第9章 利用期权工具避险

9.1概述

9.2再论利用远期工具避险

9.3保护性看跌期权战略

9.4保护性看跌期权战略的损益

9.5股票上下限战略

9.6权利金等于标的资产远期价格的上下限战略

9.7基于障碍期权的保护性看跌期权战略

9.8卖出有保护之看涨期权合约战略（买标的—卖期权）

9.9本章小结

第10章 交易所中交易的股票期权合约

10.1概述

10.2伦敦国际金融期货与期权交易所中交易的英国股票期权合约

10.3股票期权：从买方的角度分析期权合约交易的损益

10.4美国股票期权合约

10.5标准普尔500指数期货期权

10.6金融时报100种股票指数期权

10.7金融时报100种股票指数看涨期权合约交易的损益情况

10.8行使金融时报100种股票指数期权

10.9本章小结

第11章 外汇期权

11.1概述

11.2外汇远期与外汇期权

11.3避险和不避险的结果比较

11.4零成本上下限避险战略

11.5降低利用期权工具规避汇率风险而必须承担的权利金成本

11.6复合期权

11.7交易所中交易的货币期权合约

11.8卖出有保护之看涨货币期权合约

11.9本章小结

第12章 利率期权

12.1概述

12.2场外交易市场中的利率期权产品

12.3利率上限、利率下限与利率上下限

12.4互换期权

12.5欧洲美元利率期货期权

12.6欧元与英镑利率期货期权

12.7债券期权

12.8本章小结

第13章 期权合约的定价

13.1概述

13.2预期支付的概念

13.3布莱克—斯科尔斯模型要求的信息

13.4历史波动率

13.5隐含波动率

13.6股价模拟

13.7看涨与看跌期权合约的价格

13.8外汇期权合约的定价

13.9利率期权合约的定价

13.10本章小结

第14章 期权合约价格的敏感度

14.1概述

14.2δ值

14.3γ值

14.4θ值

14.5K值

14.6p值

14.7期权合约价格敏感度指标的正负号

14.8本章小结

第15章 期权合约交易风险管理

15.1概述

15.2看涨期权空头的δ风险

15.3德尔塔避险与γ指标

15.4持有看涨期权空头的利润

15.5追赶δ

15.6德尔塔避险法的局限性

15.7本章小结

第16章 期权合约交易战略

16.1概述

16.2牛市价差战略

16.3买入二元期权合约

16.4熊市价差战略

16.5熊市价差头寸

16.6熊市比率价差战略

16.7多头跨式组合战略

16.8买入后定期权合约战略

16.9空头跨式组合战略

16.10伽玛（γ）风险管理

16.11日历价差战略

16.12本章小结

第17章 可转换债券与可交换债券

17.1概述

17.2可转换债券的投资者

17.3可转换债券的发行者

17.4可转换债券价值的衡量指标

17.5转换溢价与平价

17.6可转换债券价值的其他影响因素

17.7参与率

17.8强制性可转换和可交换债券

17.9强制性可交换债券的有效利用

17.10本章小结

第18章 结构性证券举例

18.1概述

18.2股票挂钩债券

18.3 100%资本保护股票挂钩债券的到期价值

18.4 100%参与率股票挂钩债券

18.5投资回报封顶的100%资本保护和参与率股票挂钩债券

18.6平均价格股票挂钩债券

18.7锁住临时收益

18.8资产证券化

18.9合成资产证券化

18.10本章小结

附录 金融指标计算

参考文献