导言

第1章 证券化

第1节 政府支持企业

政府支持企业

证券化

担保抵押凭证

第2节 住房抵押贷款市场的成长

二级市场

私营证券化

资产支持商业票据

学生贷款

第3节 次级贷款

次级贷款

保护消费者立法

掠夺性贷款

联邦政府优先监管权

房利美和房地美

担保债务凭证

专一险种保险机构

信用违约互换

抵押贷款经纪机构

非银行次贷放款机构

第2章 危机的序幕

第1节 经济恐慌与经济泡沫

一些相关历史

1929年股票市场的崩溃

通胀

1987年股票市场的崩溃

国外的问题

第2节 迅速膨胀的不动产泡沫

互联网泡沫的破灭

利率

更多的加息

监守人的更替

第一季度的表现

鲍尔森就位

利率效应

第三季度

第3节 裂缝出现

道琼斯指数上涨

虚无的希望

第4节 新的一年——2007年

好坏掺杂的信号

新世纪金融公司

更多亏损

第二季度

贝尔斯登——斗争的开始

信用紧缩和私募股权

第三季度的问题

公平定价会计准则

美联储在利率方面的举措

次贷问题向国外传播

花旗集团的危机

瑞士联合银行

货币市场基金问题

资产支持商业票据问题

美联储政策

第四季度的情况

房利美和房地美

薪资贷款

高管薪资

第3章 危机开始

逐渐暗淡的景色

新的一年

兴业银行

美国国家金融服务公司

危机继续

政策跟进

抵押贷款

危机持续

拍卖利率证券市场

更多问题出现

贝尔斯登破产

第一季度的表现

瑞士联合银行更多的问题

更多损失

经济持续混乱

金融服务业表现

调查

问题扩展

卖空

经济状况持续下行

因地美失败

能源价格

联邦住房管理局

第三季度的表现

房利美和房地美的国有化

第4章 大恐慌的开始

第1节 金融飓风

雷曼兄弟

主要储备基金

AIG的崩塌

第2节 更多的公司破产

美林

摩根士丹利的危机

华盛顿互助银行

美联银行

第3节 紧急救助

面临危机的美联储

紧急救助

问题资产援助计划

更多问题的出现

政府的应对

市场波动

问题资产救助计划的紧急救助

市政债券

通用公司

第5章 危机的继续

第1节 危机的扩散传染

国外的危机

私募股权融资

对冲基金

风险资本

第2节 混乱局面的应对

危机进一步发酵

格林斯潘

更多的市场波动

花旗集团的更多问题

政府的应对措施

更多的损失

第3节 汽车生产企业的损失

汽车城的灾难

通用汽车及福特

汽车城的紧急救助

第4节 麦道夫骗局及其他问题

诈骗案的继续

麦道夫骗局

自杀和丑闻

第5节 灾难的一年终于即将远去

持续挣扎中的美国经济

年终总结

第6章 次贷危机的起起落落

第1节 新总统

新的一年——2009年

海外问题

总统就职日

监管提案及经济刺激计划

第2节 美国证券交易委员会

扑朔迷离的不确定性

第3节 高管薪酬

民粹问题的再现

美国国际集团奖金事件

争议的持续

国外对薪酬问题的讨论

第4节 触底

市场下滑

来自市场的批评

市场波动性

政府干预

经济新闻

第5节 旭日重生

第二季度开启

TARP监管人员

TARP基金

经济复苏的萌芽

抗争的持续

第6节 经济复苏之路

艰难之路

拨云见日

第四季度

第7节 新的十年开始

在慢速和不确定中复苏

第7章 监管、改革和次贷危机

第1节 次贷危机爆发的原因

次级贷款的扶持政策

利用《社区再投资法》的“敲诈”

首付款政策

安全和稳健的关切

房地美和房利美贷款配额

安德鲁·科莫

布什政府

利率政策

目标利率

套利交易

美联储的流动性调节作用

“直升机本”和“反坦克导弹汉克”

资本金要求

证券交易委员会的资本金要求

公允价值会计准则

公允价值之战

财务会计准则委员会的反应

房地产估价

收入引致型财产估值

风险模型

第2节 监管改革

监管机构的金融监管能力

功能性监管

财务报告

次贷危机监管建议

地盘争夺战

SEC和高盛

《多德—弗兰克华尔街改革与消费者保护法案》

扑朔迷离的系统性风险

SEC、CFTC和衍生品工具

对冲基金

评级机构——枪杀信使

消费者保护

消费者金融保护局

补偿事件重演

联邦保险

第3节 国外的监管

金融服务监管局

欧盟

结论

参考文献