第1章 市场的魔力

1.1 市场的社会价值

1.2 联合均衡问题

1.3 市场有效性意味着什么？

1.4 市场有效性的一个形象类比

1.5 均衡条件下存在错误定价吗？

1.6 有成本的信息套利

1.7 对市场有效性“近似成立”的辩护

1.8 小结

第2章 噪声交易者模型：能否替代有效市场假说

2.1 综述

2.2 席勒模型

2.3 金融市场的噪声交易者模型

2.4 对金融市场研究的启示

2.5 研究设计

2.6 小结

第3章 噪声交易与投资者情绪

3.1 投资者情绪与套利成本

3.2 什么驱动了股票价格？

3.3 关于投资者情绪的早期研究

3.4 行为学基础：投资者情绪的来源

3.5 资本流动与股票收益

3.6 投资者群体与系统性噪声

3.7 度量投资者情绪

3.8 公司层面情绪

3.9 投资者的心情与情感

3.10 小结

附录 当市场存在噪声下管理层的决策

第4章 度量公司价值：基本面分析的作用

4.1 综述

4.2 量化投资者——本杰明·格雷厄姆

4.3 简单的理论模型

4.4 价值投资的两个要素

4.5 来自业界的启示

4.6 学术研究中的实证证据

4.7 价值投资为何持续有效？

4.8 小结

附录 乔尔·格林布拉特的神奇公式

第5章 套利成本

5.1 精明投资者眼中的市场

5.2 制定交易策略

5.3 复杂度对错误定价的影响

5.4 策略的执行与实施成本

5.5 筹资和融资限制

5.6 小结

第6章 研究方法论：资产收益的可预测性

6.1 对风险因子的暴露

6.2 区分风险补偿和错误定价

6.3 短窗口期收益

6.4 其他非收益率指标

6.5 分期间和分样本

6.6 退市偏差和幸存者偏差

6.7 规模、流动性与策略可行性

6.8 评估经济显著性

6.9 检验统计显著性

6.10 长窗口期收益

6.11 对学术研究的增量贡献

6.12 小结

参考文献

附注 术语中英对照

致谢