第一部分 市场概况

1.市场概述

市场组织

市场结构

市场起源

欧洲美元市场

从固定汇率到浮动汇率

其他欧洲货币

主要信用工具

市场参与者

货币组合

欧洲货币体系

市场规范

ACI和国家外汇协会

小结

2.复习题

交割日

第二部分 即期外汇交易

3.市场有关概念

双向报价

直接标价法和间接标价法

买卖价差

交易者之间的对话——即期交易

小结

4.外汇交易操作

外汇交易流程

外汇风险

小结

5.解读市场

贸易的提前和推迟支付

汇率的决定

技术因素

小结

6.复习题

7.营造市场

基本因素

价差的使用

小结

8.练习题——即期外汇交易汇率的标价

9.交叉货币交易

汇率计算

小结

10.练习题——交差汇率的计算

11.头寸

创造利润

平均汇率

小结

12.练习题——即期头寸的保持

13.测试题——即期外汇交易

定义

14.市场概述

第三部分 货币市场

市场参与者

利率为什么变动

信用风险

小结

15.欧洲存款

基本情况

存款的取消

小结

16.练习题——欧洲存款交易

17.固定收入概念

现值和终值

复利的影响

等值收益

小结

18.附息票证券

定义

可转让定期存单

公平价格

收益率

市场价格的决定

美国国内可转让定期存单

欧洲可转让定期存单

小结

19.练习题——可转让定期存单的标价

20.折扣证券

国库券

折扣率和年率的转换

银行承兑票据

商业票据

小结

21.练习题——折扣证券的定价

22.远期利率协议

定义

远期利率协议的交割

市场价格的确定

远期利率协议的使用

小结

23.练习题——远期利率协议交易

24.利率期货

介绍

合同的说明

交易程序

现货价格和期货价格

小结

25.练习题——利率期货

26.测试题——货币市场

第四部分 远期外汇交易

27.远期外汇合约

说明

远期汇水

远期外汇交易计算公式

远期汇率和期货汇率

远期买入—卖出价差

小结

28.练习题——远期汇率价差

29.市场操作

远期价格

完全远期外汇交易的进行

远期交叉汇率

小结

30.练习题——完全远期交易汇价

31.远期现金管理

货币市场的利用

利率和竞争力

小结

32.外汇掉期交易

定义

通过外汇掉期交易保值

外汇掉期交易的操作

营造市场

小结

33.练习题——掉期价格的确定

34.外汇掉期交易的其他用途

对外部投资进行保值

过夜展期

小结

35.练习题——掉期的应用

36.远期头寸的保持

期限阶梯

重新计价方法

小结

37.测试题——外汇远期和掉期交易

附录1 重要公式

附录2 术语表

附录3 复习题、练习题和测试题参考答案